Международное движение капиталов, кредиты, ценные бумаги

Авуары (от фр. avoir – достояние, имущество, актив): в широком смысле – активы, виды денег, денежных средств, ценных бумаг (наличные и безналичные деньги, чеки, векселя, переводы, аккредитивы), за счет которых производятся платежи и погашаются обязательства их владельцев.

Активы – это то во что Вы инвестировали свои средства. Активы можно продать или обменять.

Акционерное общество – одна из разновидностей хозяйственных обществ. Акционерным обществом признаётся коммерческая организация, уставный капитал которой разделён на определённое число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

Акция (нем. Aktie, нидерл. Actie, от лат. actio – «претензия» право (на что-то), которое может быть отстояно в суде) – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Согласно российскому законодательству, акция является именной ценной бумагой.

Активы банка – объекты собственности, имеющие денежную оценку, и принадлежащие банку. Основные источники средств для образования активов: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли. В активы банка входят: кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и другие. Активы банка отражаются в активе бухгалтерского баланса банка.

Банк (от итал. banco – скамья, лавка, стол, на которых менялы раскладывали монеты) – финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам. Банк – это коммерческое юридическое лицо, которое: создано в целях извлечения прибыли, имеет право осуществлять банковские операции, имеет исключительное право на привлечение денежных средств юридических и физических лиц с целью их последующего размещения от своего имени; а также на открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, действует на основании специального разрешения (лицензии) полномочных государственных органов (в России – Банка России), не имеет права осуществлять производственную, торговую, страховую деятельность.

Банковский кредит (bank credit) - денежная ссуда, предоставляемая банком заемщику из своего собственного или привлеченного капитала во временное пользование на четко определенных условиях: срок использования и погашения, величина кредитного процента и др. Во внешнеторговой практике осуществляется в форме ссуд под залог товаров, товарораспорядительных документов, векселей и других ценных бумаг, в форме учета векселей и проч.

Государственный долг – результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков. Размер государственного долга выражается в национальной валюте или её эквиваленте в любой другой валюте. Для более объективного сравнения государственная задолженность указывается в процентах от валового внутреннего продукта (ВВП). В 2013 г. госдолг в России – 13% (146% в 1998 г.) к ВВП, в США – 105%, Японии – 243%, Германия – 78%. Значение государственного долга в экономике противоречиво: от «одно из самых страшных бедствий, которое когда либо было изобретено человечеством» по мнению известного английского экономиста Давида Рикардо до оправдательного «повышенная задолженность стимулирует экономический рост» с точки зрения кейнсианства.

Деньги (от тюрк. «деньга» - монета, а «монета» от латин. «предостерегающая» или «советница» от Юнона имя римской богини, супруги Юпитера) – специфический товар максимальной ликвидности, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.

Депозит ( или банковский вклад) – (с фран. «вклад» или латинского – «вещь отданная на хранение») сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом.

Депонент – депозитор – обладатель депозита.

Дефолт (англ. default – невыполнение обязательств) – невыполнение договора займа, то есть неоплата своевременно процентов или основного долга по долговым обязательствам или по условиям договора о выпуске облигационного займа. Дефолт может объявляться как компаниями, частными лицами, так и государствами («суверенный дефолт»), неспособными обслуживать все или часть своих обязательств.

Дивиденд (dividend – «доля в разделе») - часть прибыли акционерного общества, распределяемая ежегодно между акционерами в виде дохода на принадлежащие им акции. Размер Д. по обыкновенным акциям зависит от прибыли предприятия в данном году; по привилегированным акциям величина Д. заранее зафиксирована в виде твердого процента от номинальной цены акции.

Дилер (с англ. «дело») на рынке ценных бумаг – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт. Дилер (распространитель, продавец) – это физическое или юридическое лицо, которое закупает оптом продукцию компании, а продаёт её в розницу или мелким оптом (например, автомобильный дилер).

Инвестиции (с итал. Investio «одеваю» в период становления капитализма было выгодно вкладывать капитал в текстильное производство) – вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) – кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен – инвестиции могут быть утрачены полностью или частично. Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Концепции денег: «номиналистическая» деньги лишь условные знаки и сам не стоят (бумажки), «металлическая» - деньги из золота и серебра сами являются товаром и дорого стоят, «количественная» - суть её в том, что если денег много, цены растут деньги обесцениваются, на основе концепции оформился монетаризм.

Кредит (лат. creditum – заём от лат. credere – доверять) или кредитные отношения – общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости. Кредитные отношения могут выражаться в разных формах кредита (коммерческий кредит, банковский кредит и др.), займе, лизинге, факторинге и т. д. По срочности погашения кредиты классифицируются на краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (1-5 лет) и долгосрочный (более 3-5 лет).

Кредитор – (от лат. «заимодавец», «веритель») – юридическое или физическое лицо, предоставившее кредит.

Контрольный пакет акций - количество акций, которое дает решающее число голосов в управлении акционерным обществом (формально 50% акций, но чаще 20-30 и меньше).

Курс акций – её цена на фондовой бирже, которая прямо пропорциональна уровню дивиденда и обратно пропорциональна уровню ссудного процента. Акция продается за такую сумму денег, которая при её помещении в банк принесет доход не ниже дивиденда.

Облигация (лат. obligatio – обязательство; англ. bond – долгосрочная, note – расписка) – эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица её выпустившего (эмитента облигации) в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права. Общим доходом по облигации являются сумма выплачиваемых процентов. Облигации служат дополнительным источником средств для эмитента, являясь эквивалентом займа.

Офшорная зона (от англ. off shore – вне берега) – территория государства или её часть, в пределах которой для компаний-нерезидентов действует особый льготный режим регистрации, лицензирования и налогообложения, как правило, при условии, что их предпринимательская деятельность осуществляется вне пределов этого государства. Для обозначения офшорных зон в разных странах используются также термины «налоговое убежище», «налоговая гавань» (англ. «tax haven») или «налоговый рай».

Процентная ставка – процент, плата, взимаемая за пользование кредитом.

Прямые иностранные инвестиции – по определению МВФ под прямыми иностранными инвестициями подразумеваются «прямые инвестиции, вкладываемые в предприятия любой отрасли экономики, но только не в стране инвестора, целью которых является получение длительной прибыли. Задача инвестора также заключается в получении существенного права голоса в управлении иностранным предприятием». В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10 %. Филиал – форма прямых инвестиций, где 100% акций принадлежит иностранному инвестору. Дочерняя компания – иностранному инвестору принадлежит 50-99% акций. Ассоциированная компания – иностранному инвестору принадлежит 10-49% акций.

Ссуда – денежная сумма, предоставляемая заемщику на определенный срок на условиях ее возвратности и с выплатой процента за пользование ею.

Ссудный капитал – средства, даваемые взаймы с целью получения процента.

Тантьема – дополнительное вознаграждение выплачиваемое из чистой прибыли акционерного общества, как правило она больше должностного оклада получателя.

Учетная ставка – это процент по ссудам, которые предоставляет центральный банк коммерческим банкам. В российской практике наряду с термином учётная ставка для данной ситуации применяется термин ставка рефинансирования. Чем выше учётная ставка Центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот. В РФ 1994 г. ставка была 210%, в 2000 г. – 33%, в 2012 г. – 8%, в 2015 – 11, 5% (в США в 2014 – 0, 25%, в Японии – 0, 1, Дания – минус 0, 1%). Ключевая ставка – процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков (в РФ с августа 11% и равна учетной ставке).

Финансовые ресурсы – это совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений. Важной составной частью финансовых ресурсов являются банковские ресурсы.

Финансовый кризис – резкое уменьшение стоимости каких-либо финансовых инструментов. «Финансовый кризис» в бытовой речи – отсутствие денег, затруднения с наличными

Финансовый рынок (от лат. financia – наличность, доход) в экономической теории – система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Финансы (фр. finances – денежные средства) в российской научной и учебной литературе определяются как совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Обычно речь идёт о целевых фондах государства или хозяйствующих субъектов (предприятий).

Функции денег: Деньги выступают в качестве: меры стоимости (масштаб цен); средства обращения товаров (обмен товаров посредством денег); средства платежа (выдача пенсий, стипендий, зарплаты, оплата кредита, штрафа); средства накопления (превращение в сокровище). Помимо перечисленных функций, нередко признается выполнение деньгами функции МИРОВЫХ денег (международного платежного средства), в которой они используются для денежных операций между странами (доллары, золото).

Центральный (эмисионный) банк – «банк банков» монопольно осуществляет эмиссию банкнот – денек, ведет кассовое исполнение государственного бюджета и кредитует государство, осуществляет руководство всеми банками страны.