Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Диагностика состояния предприятия в антикризисном управлении
|
|
РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ
для выполнения лабораторно-практических и самостоятельных работ
по дисциплине «Антикризисное управление»
для студентов очного и заочного
отделений факультета экономики и менеджмента
Воронеж - 2015
Составители: Закшевская Е.В., Закшевская Т.В., Загвозкин М.В., Наролина Ю.В.
Рецензенты: д.э.н., профессор Меделяева З.П.
к.э.н., доцент Коновалова С.Н.
Одобрено и рекомендовано к изданию решением кафедры управления и маркетинга в АПК (протокол № 1 от 31 августа 2012 г.) и методической комиссии факультета экономики и менеджмента (протокол № 1 от 31 августа 2015 г.).
Содержание
ПРЕДИСЛОВИЕ
Для осуществления радикальных перемен требуется адекватный механизм управления, с помощью которого можно было бы на базе рыночных отношений и новых морально-этических норм резко повысить эффективность российского производства. Необходима сложная и многогранная система управления как экономикой в целом, так и каждым предприятием в отдельности с учетом его специфики. Речь идет об антикризисном менеджменте.
В настоящее время закладываются основы этой новой профессиональной формации. Основная ее функция видится в адаптации предприятий к новым условиям хозяйствования посредством рационального и эффективного применения к ним профилактических и оздоровительных мер, будь то реструктуризация, формирование новых организационных структур, внедрение прогрессивных коммуникаций в управлении
и т. д. Практика управления кризисами убеждает в том, что финансовое оздоровление предприятий имеет позитивный характер только тогда, когда приобретает общественный резонанс. Поэтому в качестве предмета изучения в данном учебном курсе является не только экономическое состояние предприятий и экономики России в целом, но и роль и функции работника в системе антикризисного менеджмента.
Цель преподавания курса «Антикризисное управление» - сформировать у студентов представление об антикризисном менеджменте как эффективном инструменте структурной перестройки экономики, обеспечения благоприятного инвестиционного климата и качественного реформирования предприятий с целью их эффективного развития.
В результате изучения дисциплины студент должен знать:
- сущность и закономерности возникновения и протекания несостоятельности предприятий с позиций цикличности в экономике;
- особенности, причины и значение несостоятельности предприятий в России и за рубежом;
- основные положения Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)», других законодательных и нормативных актов, регулирующих отношения несостоятельности;
- методику диагностики кризисного состояния предприятий и профилактические меры по их финансовому оздоровлению;
- методы сглаживания негативных тенденций и условия бескризисного развития предприятий.
В результате изучения дисциплины студент должен уметь:
- работать с информационно-справочными материалами о состоянии экономики;
- осуществлять мониторинг деятельности предприятий;
- проводить экспресс- и проблемную диагностику финансово-экономического состояния предприятия;
- рационально управлять финансово-экономической деятельностью предприятия, его организационным и социальным развитием с целью повышения конкурентоспособности;
- проводить диагностику финансово-экономического состояния предприятия;
- применять процедуры антикризисного управления, а также процедуры арбитражного регулирования несостоятельностью в соответствии с действующим законодательством;
- разрабатывать эффективные меры по оздоровлению предприятия и предотвращению его банкротства на ранних стадиях кризиса.
Владеть:
- навыками разработки и осуществления функций антикризисных менеджеров на предприятии;
- навыками планирования, разработки и реализации антикризисных мер для предприятия.
Изучение дисциплины «Антикризисное управление» позволит сформировать у студентов следующие общекультурные и профессиональные компетенции:
| Общекультурные компетенции | |
| ОК-9 | способностью к логическому мышлению, анализу, систематизации, обобщению, критическому осмыслению информации, постановке исследовательских задач и выбору путей их решения |
| Профессиональные компетенции | |
| ПК-3 | способностью на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитывать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов |
| ПК-35 | способностью проводить анализ и давать оценку возможных экономических рисков, составлять и обосновывать прогнозы динамики развития основных угроз экономической безопасности |
| ПК-36 | способностью анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в учетно-отчетной документации, использовать полученные сведения для принятия решений по предупреждению, локализации и нейтрализации угроз экономической безопасности |
| ПК-39 | способностью составлять прогнозы динамики основных экономических и социально-экономических показателей деятельности хозяйствующих субъектов |
| ПК-43 | способностью осуществлять экспертную оценку факторов риска, способных создавать социально-экономические ситуации критического характера, оценивать возможные экономические потери в случае нарушения экономической и финансовой безопасности, определять необходимые компенсационные резервы |
| ПК-44 | способностью принимать участие в разработке стратегии обеспечения экономической безопасности предприятий, организаций, подготовке программ по ее реализации |
| ПК-46 | способностью принимать оптимальные управленческие решения с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможностей использования имеющихся ресурсов |
| ПК-52 | способностью проводить специальные исследования в целях определения потенциальных и реальных угроз экономической безопасности организации |
Предлагаемый материал предусматривает наличие у студентов первичных знаний по экономической теории, менеджмента, экономики отрасли и предприятия, организации производства и предпринимательской деятельности, экономического анализа, бухгалтерского учета и финансов, а также постепенное углубление этих знаний при рассмотрении конкретных ситуаций.
Для организации самостоятельной работы студентов рекомендуется на производственной практике ознакомиться с природно-экономической характеристикой и финансовым состоянием конкретного предприятия (организации).
При выполнении заданий рекомендуется использовать законодательные акты и другие нормативные документы правительства РФ, учебную, научно-производственную и справочную литературу по вопросам антикризисного управления.
ДИАГНОСТИКА СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
Задание 1. Анализ финансового состояния предприятия
Цель задания: ознакомиться с методикой и выработать навыки диагностики финансового состояния предприятия
Таблица 1 - Исходные данные бухгалтерского баланса ОАО «Рассвет»
| АКТИВ | На начало года | На конец года |
| I. Внеоборотные активы | ||
| Нематериальные активы | ||
| Основные средства | ||
| Незавершенное строительство | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||
| Отложенные налоговые активы | ||
| Прочие внеоборотные активы | ||
| Итого по разделу I | ||
| II. Оборотные активы | ||
| Запасы, в т.ч. | ||
| сырье и материалы | ||
| животные на выращивании и откорме | ||
| затраты в незавершенном производстве | ||
| готовая продукция и товары для перепродажи | ||
| товары отгруженные | ||
| расходы будущих периодов | ||
| прочие запасы и затраты | ||
| НДС по приобретенным ценностям | ||
| Дебиторская задолженность (долгосрочная) | ||
| в т.ч. покупатели и заказчики | ||
| Дебиторская задолженность (краткосрочная) | ||
| в т.ч. покупатели и заказчики | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||
| Денежные средства | ||
| Прочие оборотные активы | ||
| Итого по разделу II | ||
| Баланс | ||
| ПАССИВ | На начало года | На конец года |
| III. Капитал и резервы | ||
| Уставный капитал | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||
| Добавочный капитал | ||
| Резервный капитал | ||
| ПАССИВ | На начало года | На конец года |
| в т.ч. резервы, образованные в соответствии с законодательством | ||
| в т.ч. резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||
| Нераспределенная прибыль | ||
| Итого по разделу III | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | ||
| Отложенные налоговые обязательства | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | ||
| Итого по разделу IV | ||
| V. Краткосрочные обязательства | ||
| Займы и кредиты | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Доходы будущих периодов | ||
| Резервы предстоящих расходов | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||
| Итого по разделу V | ||
| Баланс |
Таблица 2 – Исходные данные отчета о финансовых результатах ОАО «Рассвет»
| Наименование показателя | На начало года | На конец года |
| Выручка | ||
| Себестоимость продаж | ||
| Валовая прибыль (убыток) | ||
| Коммерческие расходы | ||
| Управленческие расходы | ||
| Прибыль (убыток) от продаж | ||
| Доходы от участия в других организациях | ||
| Проценты к получению | ||
| Проценты к уплате | ||
| Прочие доходы | ||
| Прочие расходы | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | ||
| Текущий налог на прибыль | ||
| Прочее | ||
| Чистая прибыль (убыток) |
В таблицах 3 и 4 представлены основные симптомы финансовой несостоятельности и меры по обеспечению финансовой состоятельности и устойчивости предприятия
Таблица 3 - Основные симптомы финансовой несостоятельности
| Источник информации (статьи отчетности) | Негативные тенденции | Предпосылки (причины) | ||
| 1.1. Убытки | Наличие и рост | Превышение расходов над доходами | ||
| 1.2. Кредиты и займы, не погашенные в срок | То же | Просроченная кредиторская задолженность, не выполнение долговых обязательств | ||
| 1.3. Просроченная кредиторская и дебиторская задолженность | То же | Невыполнение долговых обязательств, необоснованная кредитная политика предприятий | ||
| 1.4. Кредиторская задолженность, в том числе поставщики и подрядчики | То же | Просроченная кредиторская задолженность, невыполнения долговых обязательств | ||
| 2.1. По активу баланса | ||||
| 2.1.1. Нематериальные активы | Снижение | Уменьшение стоимости патентов, ноу-хау | ||
| 2.1.2. Основные средства | То же | Ухудшение материально-технической базы, отсутствие или низкие темпы обновления, неоптимальная амортизационная политика | ||
| 2.1.3. Незавершенное строительство | Наличие и рост | Необоснованно растянутые сроки ввода мощностей | ||
| 2.1.4. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи | Сверхнормативные запасы | Затоваривание, трудности сбыта, свертывание производства, недостаточный уровень маркетинга | ||
| 2.1.5. Товары отгруженные | Снижение | Сужение рынков сбыта | ||
| 2.1.6. Расходы будущих периодов | Рост | Излишне авансированные платежи | ||
| 2.1.7. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев | Наличие и рост | Неграмотная кредитная политика, неудачные экономические партнеры, слабая претензионная работа | ||
| 2.1.8. То же самое, но в течение 12 месяцев | Снижение | Сужение рынков сбыта | ||
| 2.1.9. Расчетные счета | Рост | Необоснованная кредитная политика | ||
| Источник информации (статьи отчетности) | Негативные тенденции | Предпосылки (причины) | ||
| 2.1.10. Валютные счета | То же | Опасность омертвления капитала в деньгах, недостатки инвестиционной деятельности | ||
| 2.2. По пассиву баланса | ||||
| 2.2.1. Нераспределенная прибыль | Снижение | Недостаточный уровень самофинансирования из-за опережающего роста издержек над ростом выручки и (или) недостатков в товарной, ценовой и сбытовой политиках | ||
| 2.2.2. Кредиторская задолженность | Рост | Недостатки в политике заимствования средств | ||
| 2.2.3. Краткосрочная задолженность | То же | Несвоевременность расчетов по текущим обязательствам, недостатки в политике заимствования средств | ||
| 2.2.4. Соотношение между собственными и заемными средствами | То же | Недостаточное использование заемных средств | ||
Таблица 4 - Меры по обеспечению финансовой состоятельности и устойчивости
предприятия
| Разделы и статьи баланса | Содержание конкретных мер |
| Актив 1.Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы | Сокращение административно-управленческих расходов за счет фиксированных издержек |
| 1.2. Патенты, лицензии, товарные знаки | Продажа патентов и лицензий, прав пользования товарным знаком, франчайзинг |
| 1.3. Основные средства, в том числе здания, машины, оборудование и др. | Передача в аренду зданий, машин и оборудования по бесперспективным производствам, приобретение и сокращение сроков ввода в эксплуатацию перспективных производств, оптимизация амортизационной политики |
| 1.4. Незавершенное строительство | Продажа объектов незавершенного строительства |
| 1.5. Долгосрочные финансовые вложения | Отказ от новых долгосрочных финансовых вложений и реализация недоходных имеющихся |
| 2. Оборотные активы 2.1. Сырье и материалы | Пересмотр норм расхода и запасов, продажа сверхнормативных запасов |
| 2.2. Незавершенное производство | Оптимизация длительности оптимизационного цикла, сокращение непроизводительных затрат рабочего времени, продажа полуфабрикатов |
| 2.3. Готовая продукция | Продажа сверхнормативных запасов готовой продукции, сокращение сроков реализации продукции и обращения денежных средств |
| Разделы и статьи баланса | Содержание конкретных мер |
| 2.4. Товары отгруженные | Преобладание расчетов с предоплатой |
| 2.5. Расходы будущих периодов | Сокращение объема авансированных платежей |
| 2.6. Дебиторская задолженность, в том числе покупатели и заказчики | Сокращение и ликвидация просроченной дебиторской задолженности, ликвидация безнадежных долгов, проведение взаимозачетов и вексельных расчетов, сокращение сроков торгового кредита, предоплата заказчиками по договорам, экспертиза платежеспособности заказчиков, сокращение времени оборота денежных средств за счет инвестирования в собственное производство |
| 3. Убытки | Анализ по причинам и центрам ответственности, установление минимальных объемов производства - порога рентабельности |
| Пассив 4. Капитал и резервы | Увеличение размеров собственного капитала на приобретение производственного оборудования, восполнение запасов оборотных средств по перспективным видам продукции, стабилизация размеров фондов |
| 5. Долгосрочные пассивы. Заемные средства | Привлечение долгосрочных кредитов на цели освоения перспективных производств при условии возможности соблюдения расчетных сроков, их окупаемости |
| 6. Краткосрочные пассивы | Привлечение кредитов и займов при условии обеспечения расчетных сроков окупаемости на цели восполнения запасов оборотных активов по перспективным видам продукции, получение льготного кредита, выплата задолженности по заработной плате персоналу |
| Финансовые результаты Выручка от реализации продукции | Достижение максимально возможных объемом производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов, установление обоснованных цен с учетом их нормы рентабельности и эластичности спроса |
| Себестоимость производства и реализации продукции | Снятие с производства убыточной продукции, сокращение фиксированных издержек, экономия потребления материалов и энергии за счет внедрения прогрессивных технологий, сокращения трудоемкости производства (технически обоснованные нормы выработки), сокращение доли накладных расходов |
Показатели финансового состояния предприятия рассчитываются по следующим формулам:
1. Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент промежуточной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы
2. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии = Капитал и резервы / Баланс
Коэффициент заемного капитала = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Баланс
Коэффициент финансовой устойчивости = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / Баланс
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственный оборотный капитал / Капитал и резервы
Коэффициент финансового риска = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы
3. Оценка деловой активности
Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка / Средняя стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Средняя стоимость оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость / Средняя стоимость запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Средняя величина дебиторской задолженности
Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость / Средняя величина кредиторской задолженности
Продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Продолжительность операционного цикла в днях = Длительность оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности
Продолжительность финансового цикла = Длительность оборота запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности – Длительность оборота кредиторской задолженности
4. Показатели рентабельности
Рентабельность основной деятельности, % = Прибыль от продаж / Себестоимость *100
Рентабельность продаж, % = Прибыль от продаж / Выручка *100
Рентабельность продаж по чистой прибыли, % = Чистая прибыль / Выручка *100
Рентабельность активов по чистой прибыли, % = Чистая прибыль / Средняя величина активов *100
Таблица 5 - Показатели финансового состояния предприятия
| Показатели | Нормативное значение. | 20__ г. | 20__ г. | Отклонение (+, -) |
| 1. Показатели ликвидности и платежеспособности | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0, 2 | |||
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 0, 8-1 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0, 4-0, 5 | |||
| Коэффициент (утраты) восстановления платежеспособности | ||||
| 2. Показатели финансовой устойчивости | ||||
| Коэффициент автономии | 0, 5 | |||
| Коэффициент заемного капитала | < 0, 5 | |||
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0, 7 | |||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0, 2-0, 5 | |||
| Коэффициент финансового риска | < 0, 5 | |||
| 3. Оценка деловой активности | ||||
| Коэффициент оборачиваемости активов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | ||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | ||||
| Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях | ||||
| Продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях | ||||
| Продолжительность операционного цикла в днях | ||||
| Продолжительность финансового цикла | ||||
| 4. Показатели рентабельности | ||||
| Рентабельность основной деятельности, % | ||||
| Рентабельность продаж, % | ||||
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | ||||
| Рентабельность активов по чистой прибыли, % |
Выводы: