![]() Главная страница Случайная страница КАТЕГОРИИ: АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Финансовая стратегия ⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 6
8.1 Финансовый план Данный раздел является итоговым разделом бизнес-плана и формируется по результатам прогноза производства и реализации продукции. При разработке стратегии финансов предприятия основными документами являются: ¾ прогнозный отчет о прибылях и убытках; ¾ прогноз движения денежных средств: ¾ прогнозный баланс (дается при общей системе налогообложения) Налоговое окружение: кафе работает по вменённой системе налогообложения К1= 1, 372, К2=0.9 за сентябрь 0, 7 Предприятие освобождено от налога на имущество, НДС, налога на прибыль. Платит ЕНВД и Социальные налоги. Рассчитаем ЕНВД: БД=1000*75*3*1, 372*0, 9=277830, ЕНВД=277830*0, 15=41674, 5 ЕНВД за сентябрь БД=1000*75*1*1, 372*0, 7=72030 ЕНВД=72030*0, 15=10804 Социальные налоги посчитаны в составе заработной платы. Курс $ на 1.09.2011 = 29.40 руб. Капитальные затраты формируются в составе субсидии- 300 тыс. руб. и собственных средств 82, 588 тыс. руб. Кредитные средства не предусмотрены. Для построения отчета требуется данные: · Из плана продаж - выручка от реализации продукции работ и услуг. · Из плана издержек – сумма переменных издержек с учетом плана производства за расчетный период. · Из плана издержек - сумма общих издержек за расчетный период. При этом необходимо помнить, что общие (постоянные) затраты включают амортизационные отчисления и начисленные по кредитам.
Таблица 18 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Таблица 19 - Прогнозный план денежных потоков
8.2. Анализ эффективности проекта
Показатели эффективности инвестиционного проекта можно разделить на две основные группы: 1. Показатели эффективности производственной деятельности, а также текущего и перспективного финансового состояния предприятия, реализующего проект. Источниками данных для расчета этих показателей служат баланс и отчет о прибылях и убытках. 2. Показатели эффективности инвестиций, расчет которых производится на основе данных плана денежных потоков (Cash-Flows). Показатели рентабельности 1. Рентабельность активов (ROA),
Этот показатель характеризует эффективность использования активов компании и рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднегодовую сумму активов. 2.Рентабельность собственного (акционерного) капитала (ROE)
Это отношение показывает эффективность использования акционерного капитала фирмы.
3.Рентабельность инвестиций (ROI), %
ROI=
Оценивая эффективность инвестиций, принимают во внимание то, что активы компании финансируются не только за счет собственного капитала, но и за счет инвесторов, предоставивших займы. 2. Одним из главных показателей для торговых предприятий и предприятий питания является показатель рентабельности продаж NGM= 3. Таким образом, при довольно больших процентах рентабельности активов и инвестиций рентабельность продаж в первый год довольно скромная. 8.3 Показатели эффективности проекта
Проведем анализ безубыточности проекта, который используется для определения объема продаж необходимого для безубыточной деятельности.
где: ТБ - точка безубыточности. FZ - условно-постоянные затраты на весь объем, производства. С - цена единицы продукции. VZ- условно- переменные затраты VR-объем продаж Срок окупаемости =
|