Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Финансовая стратегия
|
|
8.1 Финансовый план
Данный раздел является итоговым разделом бизнес-плана и формируется по результатам прогноза производства и реализации продукции.
При разработке стратегии финансов предприятия основными документами являются:
¾ прогнозный отчет о прибылях и убытках;
¾ прогноз движения денежных средств:
¾ прогнозный баланс (дается при общей системе налогообложения)
Налоговое окружение: кафе работает по вменённой системе налогообложения К1= 1, 372, К2=0.9 за сентябрь 0, 7
Предприятие освобождено от налога на имущество, НДС, налога на прибыль. Платит ЕНВД и Социальные налоги.
Рассчитаем ЕНВД: БД=1000*75*3*1, 372*0, 9=277830, ЕНВД=277830*0, 15=41674, 5
ЕНВД за сентябрь БД=1000*75*1*1, 372*0, 7=72030
ЕНВД=72030*0, 15=10804
Социальные налоги посчитаны в составе заработной платы.
Курс $ на 1.09.2011 = 29.40 руб.
Капитальные затраты формируются в составе субсидии- 300 тыс. руб. и собственных средств 82, 588 тыс. руб.
Кредитные средства не предусмотрены.
Для построения отчета требуется данные:
· Из плана продаж - выручка от реализации продукции работ и услуг.
· Из плана издержек – сумма переменных издержек с учетом плана производства за расчетный период.
· Из плана издержек - сумма общих издержек за расчетный период.
При этом необходимо помнить, что общие (постоянные) затраты включают амортизационные отчисления и начисленные по кредитам.
Таблица 18 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках
| Наименование статьи | сентябрь | 4-й квартал | 2011 год | 2012 год |
| 1. Валовой объем реализации. | 4500933, 5 | 6019933, 5 | ||
| 2. Чистый объем продаж (с.1 –с2) | 4500933, 5 | 6019933, 5 | ||
| 3. Сырье и материалы, | ||||
| 4. Сдельная заработная плата. | ||||
| 5. Суммарные прямые издержки (сумма с.4 по 7) | ||||
| 6. ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ (с.3-с.8) | 2119138, 5 | 2844208, 5 | ||
| 7. Налоги с дохода и на активы. | 8935, 5 | 35741, 5 | ||
| 8. Оперативные издержки. | ||||
| 9. Административные издержки. | ||||
| 10. Суммарные постоянные издержки | ||||
| 11. ПРИБЫЛЬ ДО ВЫПЛАТЫ НАЛОГА | 954011, 5 | 1290706, 5 | ||
| 12. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | 327759, 5 | 927205, 5 |
Таблица 19 - Прогнозный план денежных потоков
| Наименование статьи | До начала производства | ||
| 1.Объем продаж | 6019933, 5 | ||
| 2. Прямые производственные издержки | |||
| 5. Общие постоянные издержки | |||
| 6. Налоги | 35741, 5 | ||
| 7. Кэш-Фло от оперативной деятельности 1-2+3-4-5-6 | |||
| 8. Затраты на приобретения активов | |||
| 9. Поступления от реализации активов | |||
| 10. Кэш-Фло инвестиционной деятельности 9-8 | -382588 | ||
| 11. Собственный капитал | |||
| 12. Субсидия | |||
| 13 Кэш-Фло финансовой деятельности | |||
| 14. Баланс начала периода | |||
| 15. Баланс конца периода |
8.2. Анализ эффективности проекта
Показатели эффективности инвестиционного проекта можно разделить на две основные группы:
1. Показатели эффективности производственной деятельности, а также текущего и перспективного финансового состояния предприятия, реализующего проект. Источниками данных для расчета этих показателей служат баланс и отчет о прибылях и убытках.
2. Показатели эффективности инвестиций, расчет которых производится на основе данных плана денежных потоков (Cash-Flows).
Показатели рентабельности
1. Рентабельность активов (ROA),
= 74%
Этот показатель характеризует эффективность использования активов компании и рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднегодовую сумму активов.
2.Рентабельность собственного (акционерного) капитала (ROE)
= 250%
Это отношение показывает эффективность использования акционерного капитала фирмы.
3.Рентабельность инвестиций (ROI), %
ROI= 
=156%
Оценивая эффективность инвестиций, принимают во внимание то, что активы компании финансируются не только за счет собственного капитала, но и за счет инвесторов, предоставивших займы.
2. Одним из главных показателей для торговых предприятий и предприятий питания является показатель рентабельности продаж
NGM= 
= 20, 8%
3. Таким образом, при довольно больших процентах рентабельности активов и инвестиций рентабельность продаж в первый год довольно скромная.
8.3 Показатели эффективности проекта
Проведем анализ безубыточности проекта, который используется для определения объема продаж необходимого для безубыточной деятельности.
=3286 т.р.1
где: ТБ - точка безубыточности.
FZ - условно-постоянные затраты на весь объем, производства.
С - цена единицы продукции.
VZ- условно- переменные затраты
VR-объем продаж
Срок окупаемости = 
= 0.3 года или 3, 6 месяца