Таким образом, снижение цены выгодно

По Б) Валовая выручка

Издержки на приобретение товаров

Валовой доход

Снижение цены, следовательно, невыгодно

По В) Валовая выручка

Издержки на приобретение товаров

Валовой доход

- Издержки на рекламу

Осуществление рекламной кампании, таким образом, выгодно

Затем может быть составлен бюджет по прибыли до строки «Чистый доход от реализации» включительно, как это показано в таблице № 4. При составлении бюджета учтены как показатели скорректированного расчета по прибыли, так и приведенные выше изменения А) и В), которые признаны эффективными.

Таблица № 4

От бюджета по прибыли к финансовому плану

Финансовый план (финансовый бюджет) разрабатывается на основе сопоставления ожидаемых платежей и ожидаемых поступлений. Исходя из этого, можно составить представление о том, будет ли финансовое положение фирмы удовлетворительным.

В течение года потребность в денежных средствах может существенно изменяться. Это означает, что, даже если показатели годового финансового бюджета о достаточной ликвидности фирмы, бюджет с разбивкой по кварталам или месяцам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода.

В примере с фирмой «РосОптТорг» на 2010 г. предусматривается следующее:

1. Финансовый план разрабатывается с поквартальной разбивкой.

2. Валовая выручка и издержки на приобретение товаров в бюджете по прибыли (табл. № 4) распределяются таким образом (тыс. руб.):

В первом квартале 2010 г запланировано увеличить товарный запас, чтобы он соответствовал среднегодовой величине товарного запаса на 2010 г. Предполагается, что среднее число оборотов товарного запаса будет равно шести. Существует договоренность с поставщиками, что пополнение товарного запаса будет оплачиваться по истечении шести месяцев с момента закупки.

Ожидается, что реализация и текущие покупки товаров (равные объему покупаемых товаров), как и в 2009 г., будут осуществляться на основе трехмесячных кредитов.

3. Ожидается, что ежеквартально на покрытие ежегодно возобновляемых постоянных издержек будет направляться 25% от запланированной на это годовой суммы.

Издержки на выплату процентов запланированы в размере 90 руб. в квартал.

Во втором квартале предполагается закупка оборудования на сумму 500 руб., оплата которой предстоит на 4-м квартале. Амортизационные списания по оборудованию на 2010 г. составят 920 руб.