Небанківське кредитування підприємства

В процесі виробництва і реалізації часто не вистачає фінансових ресурсів для здійснення своєчасних розрахунків та виникає потреба у відстрочці платежу або комерційного кредиту.

Комерційний кредит – це угода між продавцем і покупцем, яка сприяє прискоренню реалізації і одержанню закладеного в продукцію прибутку. Погашення комерційного кредиту може бути проведено підприємством за рахунок оплати векселя, передачі його іншій юридичній особі, переоформлення комерційного кредиту на банківський.

Серед особливостей комерційного кредиту виділяються наступні:

Ø тільки товарна форма;

Ø учасниками кредитування можуть бути не спеціалізовані банківські установи.

Позитивною характеристикою комерційного кредиту служать такі фактори:

Ø оперативність надання коштів у товарній формі;

Ø легкість оформлення кредитної угоди;

Ø сприяння розвитку кредитного ринку;

Ø надання підприємствам можливості маневрувати оборотними коштами.

До недоліків комерційного кредиту відносять:

· обмеження в часі і розмірі;

· можливість впливу банків, що дисконтують векселі;

· високий рівень ризику для кредиторів.

За економічним змістом одним з видів кредиту є лізинг. Його можна назвати кредитом в товарній формі. Об’єктом лізингу є будь-яке майно, відносно якого немає обмежень по передачі в лізинг (не передаються в лізинг об’єкти держмайна, земельні ділянки та інші природні багатства). При лізингу присутні умови терміновості, зворотності, матеріального забезпечення, платності.

Державне кредитування підприємств здійснюється шляхом надання бюджетних позик безпосередньо міністерствам, відомствам, іншим органам державної влади для фінансування через банківські установи раніше початих новобудов виробничого призначення, технічного переозброєння і реконструкції діючих підприємств.

Обсяги державних кредитів доводять до міністерств, відомств після затвердження Державної програми економічного і соціального розвитку держави.

Перелік об’єктів, що фінансуються, визначає Міністерство фінансів, і подає його на затвердження Кабінету Міністрів на запланований рік.

Термін погашення обмежується 3-5 роками. Порядок погашення починається через рік після закінчення будівництва, реконструкції і здійснюється щоквартально.

Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних кредитних інститутів здійснюється через кредитні лінії Світового банку і Європейського банку реконструкції і розвитку (ЄБРР).

Умови кредитування по лінії ЄБРР наступні:

· фінансуються тільки проекти підприємств приватної форми власності, що функціонують у галузях сільськогосподарського виробництва, харчової промисловості, послуг;

· допроектні активи підприємств не повинні перевищувати 2, 5 млн $ за вийнятком вартості споруд і будівель;

· чисельність робітників не більше 500 осіб;

· частка особистої власності не менше 51%;

· підприємство повинно відповідати технічним, економічним, санітарно-гігієнічним вимогам, встановленим законодавством України;

· власний внесок позичальника в проект не менше 30%;

· коефіцієнт обслуговування боргу не менше 1, 3 (відношення прибутку після сплати податку, амортизаційних відрахувань, сплати відсотків по всіх позиках до вартості всієї заборгованості підприємства з врахуванням кредиту ЄБРР).

Сформовані ще такі умови надання кредиту:

· мінімальна сума кредиту 50 тис.$;

· термін короткострокового кредиту 6-12 місяців;

· максимальний термін довгострокового кредиту 5 років;

· максимальне відтермінування погашення основної суми боргу 2 роки;

· орієнтована ставка за користування кредиту 15 % річних.

За рахунок ЄБРР фінансуються лише фінансові проекти, які окуповуються. При цьому вартість застави не повинна бути меншою 140 % і повинен підтримуватись коефіцієнт обслуговування боргу протягом року.

До небанківського кредитування можна віднести факторинг, тобто продаж дебіторської заборгованості на користь фінансового посередника (фінансовий посередник, який приймає на себе борг, називається фактор). Зміст операції факторингу зводиться до переуступки першим кредитором прав вимоги боргу третьої особи другому кредитору (фактору) з попередньою або наступною компенсацією вартості такого боргу першому кредитору.

До найважливіших функцій факторингу належать:

· фінансування та кредитування (підприємства уступають право на одержання грошових засобів в обмін на негайне одержання основної суми дебіторської заборгованості);

· покриття ризику (ризик неповернення заборгованості переходить до фактора);

· управління дебіторською заборгованістю (вся робота із стягнення заборгованості переходить до компетенції фактора).

Розмір винагороди за факторинговими операціями залежить від ризиковості операції, діючої процентної ставки та строків настання платежу.