Продолжительность последов. платежей и использов. для оценки чувствит.

Продолж. последов. платежей – это средневзвешенный срок выплаты платежей, в котором в качестве весов фигурируют доли текущих стоимостей отдельно взятых платежей в текущей стоимости последовательности платежей.(D)

и т.д.

Оценка чувствительности PV по отношению к изменению % ставки

Док-во:

подставив

получим

11) Конечная рента –

последовательность платежей с конечным числом выплат в период времени t.

n=t*m_рент , где t – срок ренты в годах

m_{рент –}кол-во рентных платежей в году.

Если рентные платежи происходят в конце промежутка времени t₁(рентного периода), то она назыв. обыкновенной. И если эти промежутки времени равны м-ду собой, то постоянной.Рассматриваемые ф-лы примен. для расчета обыкновенных постоянных платежей с конечным числом выплат.

С помощью формулы для суммы геометрической прогрессии, выражение (23) несложно привести к следующему виду:

Будущая стоим.

Воспользовавшись формулой для суммы геометрической прогрессии, получим:

_{Продолжит.ренты}

Возьмем производную от PV по r: .

подставив получим