Методичні рекомендації до вивчення теми. 1. Студент повинний визначитись з тим, що грошовий оборот — це процес безперервного руху гро­шей в усіх їх формах між суб'єктами економічних відносин

1. Студент повинний визначитись з тим, що грошовий оборот — це процес безперервного руху гро­шей в усіх їх формах між суб'єктами економічних відносин. Він обслуговує потоки продуктів та доходів у суспільному від­творенні.

2. Слід звернути увагу на те, чим відрізняється грошовий обіг і грошо­вий оборот. Вміти виділити основні сектори грошового обороту та пояс­нити їх взаємозв'язок з ринковими відносинами. Грошовий оборот складається з безлічі різноманітних гро­шових потоків, які між собою тісно пов'язані, постійно переходять один в інший, взаємобалансуючись. Це надає грошовому обо­роту характер замкнутого, єдиного, збалансованого процесу, не­залежно від того, у якій формі гроші виступають та якими спосо­бами вони приводяться в рух.

3. За економічним призначенням окремих грошових потоків сукупний грошовий оборот поділяється на три сектори: грошовий обіг, який обслуговує створення, реалізацію, обмін і споживання матеріальних цінностей та послуг; кредитний оборот, що обслуговує переміщення вартості між економічними суб'єктами на зворотних, еквівалентних та платних засадах; фіскально-бюджетний оборот, який обслуговує розподільні відносини між економічними суб'єктами.

4. Грошова маса є ключовим індикатором грошового обороту, а регулювання її обсягу — вирішальний спосіб досягнення цілей грошово-кредитної політики. Тому правильне визначення обсягу, структури та засобів зміни грошової маси набуває важливого теоретичного і практичного значення. Сучасна практика визначає масу грошей (М) на таких засадах:

• вимірювання грошової маси здійснюється з двох боків: 1) з боку центрального банку як емісійного центру країни (відповід­ний показник грошової маси називається грошовою базою); 2) з боку економічних суб'єктів — власників наявних в обороті запасів грошей (відповідні показники грошової маси (М) називаються грошовими агрегатами);

• в обсяг М включаються всі запаси грошей, які є в розпоря­дженні економічних суб'єктів (крім банків), незалежно від їх форми, призначення, термінів зберігання;

• грошові агрегати диференціюються залежно від відміннос­тей у рівнях ліквідності окремих видів грошових запасів; оскіль­ки ці відмінності помітно різняться по окремих країнах, то в ко­жній з них установлюється свій набір і зміст грошових агрегатів. В Україні визначаються чотири агрегати — М0, М1, М2, МЗ.

5. Швидкість обігу грошей характеризує частоту їх переходу від одного суб'єкта грошового обороту до іншого. Зміна швидко­сті обігу грошей має відчутні економічні наслідки — передусім впливає на формування платоспроможного попиту і рівня цін, на кон'юнктуру грошового ринку, а отже — на рівень процента і валютного курсу. Отже, фактор швидкості грошей істотно деформує зв'язок між масою грошей в обороті і цінами, що свідчить про неточність постулатів кількісної теорії грошей. Дж. М. Кейнс вважав неможливим наперед визначити дію цього фактора і тому поставив під сумнів практичне значення постулатів кількісної те­орії, передусім на коротких відрізках часу. М. Фрідман вважав за можливе прогнозувати зміну швидкості грошей і враховувати цей фактор при регулюванні впливу М на ціни на коротких часо­вих відрізках. На довгих відрізках часу зміни швидкості грошей незначні і тому вважається за можливе абстрагуватися від цього фактора в грошово-кредитній політиці.

6. При розгляді механізму поповнення грошової маси в обігу важливо засвоїти дію грошового мультиплікатора та показати, як внаслідок пер­винної емісії центрального банку та вторинної емісії комерційних банків поповнюється маса грошей в обороті, необхідно вказати, що дія грошо­вого мультиплікатора залежить від обсягів грошової бази та інших фак­торів, а також охарактеризувати зміст сучасних засобів платежу, які об­слуговують грошовий оборот.

Зміна маси грошей в обороті — основний фактор впливу грошей на реальну економіку. З огляду на це важливого значення набуває створення ефективного механізму зміни маси грошей в обороті. Найбільш ефективним може бути механізм емісії грошей на кредитній основі. У цьому механізмі беруть участь як цент­ральний, так і комерційні банки. Центральний банк емітує на мо­нопольних засадах готівкові гроші в оборот і вилучає їх з оборо­ту, а також бере участь в емітуванні безготівкових грошей. Комерційні банки здійснюють емісію тільки безготівкових гро­шей через механізм грошово-кредитного мультиплікатора.

Питання для самоконтролю.

1. Визначте сутність та основні риси грошового обороту.

2. Назвіть основні потоки грошей, по яких вони рухаються в процесі обороту.

3. Які два потоки в грошовому обороті рівнозначні і повинні балансу­ватись?

4. Назвіть вхідні і вихідні потоки у групи суб'єктів “сімейні господарс­тва” і поясніть, як вони балансуються.

5. Поясніть, чому у відкритій економіці наявність чистого імпорту спричиняє необхідність припливу капіталу, а чистого експорту — відпливу капіталу з країни?

6. На які три сектори можна розділити грошовий оборот за економічним змістом його потоків?

7. Який з названих запасів грошей найповніше характеризує обсяг маси грошей в обороті:

— готівка, що перебуває поза банками;

— уся готівка, емітована центральним банком;

— гроші, що перебувають на поточних рахунках у банках;

— гроші, що перебувають у розпорядженні суб'єктів грошового обороту?

8. Чому існують два підходи до виміру маси грошей — через грошову базу і через грошові агрегати?

9. Чому в різних країнах застосовується свій набір грошових агрегатів і різне наповнення кожного з них?

10. Чи можна вважати нормальними співвідношення грошових агрегатів М0 і М3 в Україні? Якщо ні, то чому і чим таке співвідношення спричинене?

11. Який з українських грошових агрегатів виражає:

— запас найліквідніших грошей;

— запас грошей з усім спектром ліквідності, що фактично склався;

— найвужчі гроші;

— найширші гроші.

12. Чи входить до агрегату М0 запас готівки в касах комерційних банків? Обґрунтуйте свою відповідь.

13. Чи входить до агрегату М3 запас грошей, який зберігають комерційні банки на своїх коррахунках у центральному банку? Обґрунтуйте свою від­повідь.

14. Чи є зміна швидкості обігу грошей самостійним фактором впливу на ринкову кон'юнктуру чи це лише механічний наслідок зміни маси грошей, коли при збільшенні маси швидкість зменшується, а при зменшенні — збільшується?

15. Коли можливо абстрагуватися від зміни швидкості обігу грошей при визначенні завдань грошово-кредитної політики, а коли не можливо?

16. Коли зростання швидкості грошей можна розцінювати як позитивне явище, а коли як негативне?

17. Поясніть, чому при наданні банками позичок виникає грошово-кредитна мультиплікація?

Тестові завдання для самостійної перевірки знань

1. Готівково-грошовий обіг являє собою:

а) організований і здійснений банком збір і перевезення готівки, яка надійшла в каси підприємств, установ;

б) сукупність платежів готівкою і безготівковий оборот;

в) операції банків, пов'язані з одержанням, видачею, збереженням і перевезенням готівки;

г) сукупність платежів готівкою.

2. Ліміт залишку готівки в касі і норми її використання з виторгу встановлюється:

а) установами банків;

б) керівниками підприємств;

в) державною Податковою адміністрацією;

г) установами банків за узгодженням із керівниками підприємств.

3. Сукупність платежів готівкою - це:

а) єдиний грошовий обіг країни;

б) безготівковий грошовий обіг;

в) готівково-грошовий обіг;

г) касові операції банку.

4. До платежів населення, зроблених готівкою відносять:

а) платежі за житлово-комунальні послуги, сплата податків;

б) сплата податків, платежі в погашення кредиту й інші платежі товарного і нетоварного характеру;

в)платежі за товари, житлово-комунальні послуги;

г) платежі за товари, житлово-комунальні послуги, внески, сплата податків, платежі в погашення кредиту та інші платежі товарного і нетоварного характеру.

5. Інкасація готівки - це:

а) організоване і здійснене банком перевезення грошей, які надійшли в каси підприємств, установ;

б) надходження безготівкових коштів на рахунки в банку;

в) операції банків, пов'язані з одержанням, видачею, збереженням і перевезенням готівки;

г) організований і здійснений банком збір і перевезення готівки, яка надійшла в

каси підприємств, установ.

6. Понад ліміту підприємства мають право зберігати готівку для оплати праці, премій, стипендій, допомоги по соціальному захисті протягом:

а) трьох днів, включаючи день одержання грошей у банку;

б) семи днів;

в) трьох днів, включаючи день одержання грошей у банку (для колективних

сільськогосподарських підприємств, виконкомів сільських Рад народних

депутатів до 5 робочих днів);

г) 15 днів.

7.У ході перевірки за дотриманням касової дисципліни робітник банку звертає увагу на:

а) відповідність сум отриманої готівки за даними підприємства і банку і

цільове використання грошей;

б) своєчасність решти в банк виторгу, що надійшла в касу підприємства;

в) своєчасність решти отриманих у банку грошей, але не оплачених протягом 3 днів;

робочих днів і дотримання встановленого ліміту залишку каси;

г)все вище перераховане.

8. Операції банків, пов'язані з одержанням, видачею, збереженням і перевезенням готівки - це:

а) безготівковий грошовий обіг;

б) готівково-грошовий оборот;

в) касові операції банків;

г) інкасація готівки.

9. Документи, необхідні для відкриття рахунку в банку:

а) заява про відкриття рахунку, нотаріально засвідчена копія Статуту підприємства, картки зі зразками підписів і відтиски прес;

б) документ про державну реєстрацію підприємства, свідчення про реєстрацію підприємства в територіальному відділенні державної Податкової адміністрації;

в)заява про відкриття рахунку, нотаріально засвідчена копія Статуту підприємства;

г) перераховане в пп. а) і б).

10. Підприємства й організації можуть мати у своїй касі готівку в межах ліміту залишку готівки в касі і використовувати їх із виторгу в межах норм - це:

а) норма витрати готівки безпосередньо з виторгу;

б) принцип організації комерційним банком готівково-грошового обороту;

в) правило, що забезпечує чіткість в обороті готівки, їх цілість і ощадливе використання;

г) задача інкасації готівки.

Практичні завдання для самоконтролю.

1. Складіть схему “Модель сукупного грошового обороту” та визначте напрямки руху грошових потоків.

2. Розрахуйте середню швидкість обороту гривні за рік і середню тривалість одного обороту, якщо в Україні обсяг ВВП склав 203, 9 млрд. грн. На початок року в обороті перебувало (за агрегатом М3) 12, 5 млрд. грн. і на кінець року – 15, 7 млрд. грн.