Цели и задачи.

· Анализ балансовых отчетов:

структуры активов и динамики их изменения;

структуры пассивов (обязательств и собственного капитала) и динамики изменений.

· Анализ финансовых результатов (прибылей и убытков).

· Расчет группы финансовых коэффициентов и показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия:

ликвидность активов и платежеспособности;

финансовая устойчивость предприятия;

деловая активность и эффективность управления;

рентабельность;

вероятность банкротства предприятия.

· Сравнительный анализ финансовых коэффициентов в динамике по годам.

Исходные данные.

Для анализа деятельности предприятия используется открытая и общедоступная информация, содержащаяся в бухгалтерской отчётности:

· Бухгалтерские балансы (форма 1);

· Отчёты о финансовых результатах (форма 2);

· Отчет о прибылях и убытках (форма 2);

· Отчеты о движении денежных средств (форма 4);

· Приложения к балансам (форма 5).

Анализ бухгалтерских отчетов

Балансовая ведомость.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия необходимо сгруппировать статьи баланса в специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Такая форма, кроме компактности и обозримости, имеет целый ряд преимуществ.

Она позволяет определить структуру имущества предприятия и источников его формирования, рассчитать целый ряд аналитических показателей, сопоставить укрупненные статьи актива и пассива, осуществить трендовый анализ.

Схема оценки активов и пассивов балансов, т. е. причины, индикаторы, параметры и действия по управлению оборотными средствами и соотношению собственных и заемных капиталов представлена на рисунке 1.

Оценка финансовых результатов (прибылей и убытков) предприятия проводится по отчетным данным (формы 2). Схема оценки прибылей и убытков, т. е. причины, индикаторы, параметры и действия по оптимизации ассортимента продукции, маркетингу, ценообразованию и управления затратами отображена на рисунке 2.

План денежных потоков.

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Для этого отчетные данные о движении денежных средств (формы 4) группируются по следующим денежным потокам:

· от основной (операционной) деятельности: движение денежных средств в процессе производства и реализации продукции;

· от инвестиционной деятельности: доходы и расходы от инвестирования средств и реализации внеоборотных средств;

· от финансовой деятельности: получение и выплата кредитов, выпуск акций и т. д.

Схема оценки денежных потоков, т. е. причины, индикаторы, параметры и действия по управлению денежными и прочими оборотными средствами, схемами финансирования и инвестиционной деятельностью, отображена на рисунке 3.

Анализ денежного потока позволяет получить ответы на вопросы:

· чем объясняются различия между полученной прибылью и наличием денежных средств;

· откуда получены и на что использованы денежные средства;

· достаточно ли полученных средств для обслуживания текущей деятельности, или необходимы краткосрочные кредиты;

· хватает ли предприятию средств для инвестиционной деятельности;

· в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим долгам.

Рис. 2 Схема оценки финансовых результатов

Анализ проводился по некоторым статьям бухгалтерского учет Объем реализации продукции

В ходе анализа структуры и динамики статей финансовой отчетности ООО “Икар” за период с 1995 по 1998 год были отмечены следующие основные моменты:

Очевидна тенденция к снижению объема общей реализации (анализ проводился за последний год):

Таблица № 1. Объемы реализации, рубли.

На рис. 3отражена тенденция к изменению общих поступлений от продаж, начиная с 1997 года.

За последний год произошло снижение объемов поступлений от сбыта продукции на 37 % в рублевом выражении. Наиболее очевидные причины подобной тенденции:

Снижение объемов сбыта, обусловленное как снижением платежеспособного спроса, так и действием конкурентов, а также рядом иных причин.

Уровень цен в рублевом выражении на основную продукцию ООО «Икар» не повышался с 1995 года. Инфляционные процессы, наблюдающиеся при этом в российской экономике, не привели к «естественному» росту объема продаж.

Для более подробного анализа причин снижения поступлений от продаж проводится уже знакомый нам " Аудит маркетинга" (см. тему " Планирование маркетинга".)