Коэффициентный метод анализа

Применяют два вида коэффициентов:

1) характеризующие денежные потоки,

2) эффективности использования денежных средств организации.

Коэффициент сбалансированности притоков и оттоков:

Дает представление о возможности организации генерировать необхо­димую величину поступлений денежных средств по текущей дея­тельности для поддержания платежеспособности.

Коэффициент доста­точности чистого денежного потока:

Определяет достаточ­ность создаваемого организацией чистого денежного потока для финансируемых потребностей.

Коэф­фициент реинвестирования денежных потоков

Показывает, какая доля внутренних (собственных) источников финансирования ВОА.

Для установления степени синхронности (сбалансирован­ности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денеж­ных потоков:

где х — положительный денежный поток за i-й временной интер­вал;

у — отрицательный денежный поток за i-й временной интервал анализируемого периода;

Надо исходить из критерия минимизации возмож­ных отклонений значений притока и оттока денежных средств. Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных по­токов к 1, тем меньше разброс значений положительных и отрицательных потоков. Высокое значение коэф­фициента свидетельствует о снижении риска неплатежеспособ­ности, с одной стороны (в периоды превышения величин отрица­тельных денежных потоков над положительными), или об отказе от избыточного накопления денежной массы — с другой стороны.

Коэффициент эффективности денежных потоков

Показывает, в какой степени поток по текущей деятельности способен поддерживать общую потребность в платежах.

Оценка эффективности использования денежных средств про­изводится также с помощью коэффициентов рентабель­ности.

Коэффициент рентабельности положительного денеж­ного потока

В качестве притока могут использоваться: по текущей деятельности или совокупный.

Коэффициент рентабельности среднего остатка: