Построение осциллятора с помощью двух средних скользящих

В девятой главе мы уже рассказывали, как два скользящих средних значения могут использоваться для получения сиг­налов к купле-продаже. Пересечение короткой и длинной линий при движении первой вверх или вниз означает, что нужно занимать соответственно длинную или короткую по­зицию. Мы также говорили, что комбинации двух средних скользящих можно также использовать для построения ос­цилляторов. Делают это двумя способами. Первый, наиболее распространенный, заключается в построении гистограммы показателей разности двух скользящих средних значений. Столбцы гистограммы при этом выстраиваются вверх или вниз от нулевой линии в зависимости от значения - положи­тельного или отрицательного - которое принимает величина разности. Осциллятор такого типа применяется для выявле­ния следующих трех типов явлений:

1. Расхождений.

2. Кратковременных отклонений от долгосрочной тенден­ции (выявляются при значительных расхождениях " корот­кой" и " длинной" кривых).

Рис. 10.5а Десятидневное скользящее среднее значение цен на рынке золота представлено непрерывной линией, сорокадневное - пунктиром.

Рис. 10.5б На верхней гистограмме разница между двумя средними скользящими выражена в пунктах, на нижней - в процентных величинах. Обе гистограммы внешне и по содержанию почти одинаковы. Если расхождение средних значений слишком значительно, осциллятор сигнализирует о вступлении рынка в состояние перепроданности. Нулевая линия становится уровнем сопротивления при нисходящей тенденции и поддержки при восходящей. Хорошо заметны пересечения средних скользящих.

Рис. 10. 6а Тот же график золота, что и на рис. 10. 5а, с двумя оптимизированными средними скользящими. Период расчета короткого среднего скользящего (сплошная линия) составляет 8 дней, длинного (пунктирная линия) - 48.

Рис. 10. 6б На верхней гистограмме разница между двумя средними скользящими выражена в пунктах, на нижней - в процентных величинах. Обратите внимание, что при значительном расхождении средних значений рынок вступил в фазу застоя. Затем средние скользящие вновь вплотную приблизились друг к Другу у нулевой линии, после чего тенденция падения возобновилась.

Рис. 10.7а Вверху показаны десяти- и сорокадневное средние скользящие на графике цен контрактов на евродоллары. Внизу - осциллятор, показывающий разницу между средними скользящими. Сначала последний пик осциллятора не подтвердил дальнейший рост цен. Последующее затем пересечение осциллятором нулевой линии сигнализировало о целесооб­разности открытия коротких позиций.

Рис. 10. 7б Два скользящих средних значения Фибоначчи (тринадцати- и тридцатичетырех­дневное) показывают динамику рынка сырой нефти. Обратите внимание, что осциллятор не подтвердил дальнейшего падения цен. При пересечении нулевой линии поступил сигнал к покупке.

3. Точек пересечения двух скользящих средних значе­ний, которые всегда соответствуют пересечению осцилля­тором нулевой линии.

Второй способ построения этого типа осциллятора за­ключается в том, что разница между двумя средними сколь­зящими выражается не в пунктах, а в процентных величи­нах. (См. рис. 10.5а и б.) Для этого среднее значение короткого периода делится на среднее значение, соответ­ствующее более протяженному отрезку времени. Тем не менее, и в том, и в другом случае среднее короткого периода всегда колеблется по отношению к среднему длинного -последнее, таким образом, служит своеобразной нулевой осью. Когда линия короткого периода находится над ли­нией длинного, величина осциллятора принимает положи­тельное значение, если опускается ниже (т.е. становится меньше нуля) - отрицательное.

Когда кривые скользящих средних значений расходятся слишком далеко, это означает, что рынок достиг некоторого предела и ему необходима пауза. (См. рис. 10.6а и б.) Очень часто тенденция " замирает" - до той поры, пока кривые не начинают сходиться. Когда показатели короткого периода сближаются с показателями длинного, рынок подходит к критической точке. Так, при тенденции роста " короткая" линия, снижаясь, приближается к " длинной", а затем " от­скакивает" от нее. Обычно это идеальные условия для покупки. Данная ситуация во многом сходна с проверкой ценами основной линии тренда. Если же линия короткого периода, падая, " прорывает" линию длинного, это сигнали­зирует о переломе тенденции.

При тенденции падения приближение поднимающейся " короткой" линии к " длинной" сигнализирует об идеаль­ных условиях для продажи, но только в том случае, если линии не пересекаются, что, в свою очередь, указывает на перелом тенденции. Таким образом, взаимодействие двух средних значений можно рассматривать не только как пре­красный инструмент для отслеживания тенденций, но так­же в качестве индикатора, позволяющего выявлять крат­косрочные состояния перекупленности и перепроданности. В заключение необходимо отметить, что использование оптимизированных скользящих средних значений в пос­троении и анализе данного типа осцилляторов также может оказаться весьма полезным. (См. рис. 10.7а и б.)