Международные валютно-кредитные организации

После Второй мировой войны в целях развития международного сотрудничества был создан целый ряд международных кредитных и финансовых организаций. Эти организации создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Эффективность их деятельности в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц.

Международный валютный фонд (МВФ) - международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН, организованная в 1944 году и начавшая функционировать в 1947 году. Правление МВФ находится в Вашингтоне, высший руководящий орган - Совет управляющих. Важнейшим направлением деятельности МВФ являются его кредитные операции, осуществляемые только с официальными органами стран-членов (казначействами, центральными банками, стабилизационными фондами).

Основные задачи МВФ:

• содействие сбалансированному росту международной торговли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех членов в качестве главной цели экономической политики;

• предоставление кредитов сроком от 3 до 5 лет для ликвидации несбалансированности платежных балансов стран-членов;

• способствование отмене валютных ограничений;

• осуществление валютного регулирования мировой валютной системы путем контроля за соблюдением принципов расчетов.

В области регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ предоставляет кредиты странам-членам при условии проведения ими определенных изменений в своей экономической политике. Перед получением кредитов страна-заемщик согласует с Фондом программу финансово-экономической стабилизации. Предоставление валютных средств осуществляется в зависимости от выполнения этой программы. Наличие подобной программы и соглашения с МВФ обычно рассматривается как международное свидетельство платежеспособности страны.

Уставный капитал МВФ составляет около 217 млрд СДР. Ежегодный бюджет МВФ составляет 300 млрд долларов США. Руководитель МВФ -директор-распорядитель, с июля 2011 года эту должность занимает Кристин Лагард (Франция). На середину 2011 года в МВФ входили 187 стран. РФ вступила в МВФ 1 июня 1992 года путем принятия и подписания статей Соглашения Фонда, на данный момент ее квота в МВФ составляет 2, 74%.

Группа Всемирного банка, или Всемирный банк (ВБ) - многостороннее кредитное учреждение, состоящее из нескольких тесно связанных между собой финансовых институтов, созданных в разное время и объединенных функционально, организационно и территориально, общей целью которых является повышение уровня жизни развивающихся государств путем финансовой помощи развитых стран.

Официально ВБ был создан 27 декабря 1945 года, после того как большинство стран-участниц ратифицировало Бреттон-Вудские соглашения 1944 года. ВБ начал работу 25 июня 1946 года, первый кредит был выдан 9 мая 1947 года ($250 млн получила Франция на реконструкцию экономики, разрушенной Второй мировой войной). В Группу Всемирного банка входят следующие организации:

• Международный банк реконструкции и развития - МБРР;

• Международная ассоциация развития - МАР;

• Международная финансовая корпорация - МФК;

• Многостороннее агентство по гарантии инвестиций - МАГИ;

• Международный центр по урегулированию инвестиционных споров -

МЦУИС.

Президентом ВБ с 1 июля 2007 года является Роберт Б. Зеллик (США). За период своего существования банк и его организации предоставили свыше 5 тыс. займов на общую сумму 245 млрд долл. США.

Главное преимущество сотрудничества с ВБ для страны-получателя заключается в существенно заниженных по сравнению с другими международными кредиторами процентных ставках по займам. Другая перспективная выгода для получателя помощи ВБ состоит в том, что за кредитами ВБ идут международные кредиты.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является специализированным учреждением ООН, и головной структурой ВБ. МБРР основан в июле 1944 года, осуществление операций начал в июне 1946 года. По состоянию на 13 октября 2008 года его членами являются 184 государства. Правление МБРР находится в Вашингтоне. РФ вступила в МБРР 16 июня 1992 года.

МБРР создан после конференции в Бреттон-Вудсе с целью стимулирования экономического развития стран, пострадавших в результате Второй мировой войны. С середины 50-х годов стал предоставлять кредиты в основном развивающимся странам, в 90-х объектом его деятельности становятся также страны с переходной экономикой. Кредиты МБРР предоставляются на срок 15-20 лет с льготным периодом 5 лет по ставкам, которые в среднем на 0, 5% превышают стоимость прочих заемных средств. Средства банка состоят из членских взносов в соответствии с квотами стран-участников. Собственные кредиты банка могут быть использованы только лишь на проекты в государственном секторе или под гарантии государства.

Международная ассоциация развития (МАР) создана в 1960 году для предоставления льготных беспроцентных кредитов на срок 40-50 лет с льготным периодом на 10 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимая с них лишь комиссионное вознаграждение в размере 0, 5% на покрытие административных расходов. Первое решение о предоставлении кредитов Гондурасу, Индии, Судану и Чили было принято в 1961 году. Займы МАР направляются на снижения уровня бедности и содействие экономическому росту в странах-заемщиках, а также поощрение экспорта товаров из развитых стран в менее развитые. МАР поддерживает образовательные и экологические программы, борьбу со СПИДом и бедностью.

МАР предоставляет займы странам, в которых годовой доход на душу населения не превышает 835 долларов США и которые не могут заимствовать средства у МБРР на обычных условиях. В настоящее время насчитывается 80 стран, входящих в эту категорию. В них проживает около 3, 2 млрд человек (65% от общей численности населения развивающихся стран). Приблизительно 1, 2 млрд этих людей имеют ежедневный доход менее 1 доллара США. Начиная с 1960 года, МАР предоставила почти 97 млрд долларов США в кредит 90 странам, что составляет около 4-6 млрд долларов США в год. По состоянию на 13 октября 2008 года его членами являются 163 государства, РФ вступила в МАР 16 июня 1992 года.

Международная финансовая корпорация (МФК), созданная в 1956 году, предоставляет кредиты для стимулирования промышленности развивающихся стран. Главной целью МФК является содействие устойчивому притоку частных инвестиций в развивающиеся страны, сокращению бедности и улучшению условий жизни людей. Кредиты выдаются наиболее рентабельным предприятиям частного сектора на срок до 15 лет. Можно выделить три основных направления деятельности МФК: финансирование проектов частного сектора, помощь компаниям в развивающихся странах в привлечении средств на международных финансовых рынках и консультационная и техническая помощь бизнесменам и правительствам.

За годы своей деятельности МФК предоставила больше чем 21, 2 млрд долларов США собственных средств и содействовала привлечению около 15 млрд долларов США синдицированных займов для 2 тыс. компаний из 129 развивающихся стран. Уставный капитал МФК составляет 2, 4 млрд долларов США. По состоянию на 13 октября 2008 года его членами являются 175 государств, РФ вступила в МФК 12 апреля 1993 года.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) основано 12 апреля 1988 году, фактически начало функционировать с 1990 финансового года. МАГИ осуществляет страхование сроком от 3 до 15-20 лет прямых инвестиций от некоммерческих рисков, а также консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций. Уставный капитал Агентства состоит из 181 755 акций и составляет 1, 962 млрд. долл. США.

МАГИ является самым молодым членом группы Всемирного банка. Цель МАГИ - поощрение прямого иностранного инвестирования в развивающиеся государства-члены для ускорения их экономического роста. Прежде всего речь идет об облегчении процесса капиталовложения путем их гарантий от рисков переводов валюты, угроз конфискации и военных или гражданских волнений (политических рисков). МАГИ призвано содействовать поддержанию потоков капиталовложений и распространять информацию относительно возможностей инвестирования в развивающихся государствах-членах. Подобные меры необходимы для поощрения иностранных капиталовложений, так как обеспечивают страхование инвестиций от некоммерческих рисков в развивающихся странах. При этих условиях капиталовложения в национальные экономики таких стран становятся более конкурентоспособными по сравнению с индустриальными странами. С 1988 года МАГИ выдало более 900 гарантий на общую сумму 17, 4 млрд долл. США. При этом оно помогло разместить более 50 млрд долл. США прямых иностранных инвестиций в 96 развивающихся странах. По состоянию на 13 октября 2008 года его членами являются 158 государств, РФ вступила в МАГИ 29 декабря 1992 года.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) - специализированное учреждение, целью которого является обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Центр стремится устранить внеэкономические препятствия на пути частных инвестиций и рассматривается как авторитетное международное арбитражное учреждение при урегулировании споров между государствами и частными инвесторами. МЦУИС основан в соответствии с Конвенцией по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств. Конвенция была открыта для подписания 18 марта 1965 года и вступила в силу 14 октября 1966 года. По состоянию на 13 октября 2008 года его членами являются 134 страны. Россия не является членом МЦУИС.

Конвенция рассматривает два основных пути решения споров: примирение сторон и арбитражное производство. Обслуживание сторон в Центре является добровольным и платным.

Старейшей из действующих международных финансовых организаций является Банк международных расчетов (БМР), который был организован в связи с планом Янга для урегулирования различных финансовых претензий между странами-кредиторами, связанных с выплатой репараций после Первой мировой войны. Банк открылся в мае 1930 года на основе Швейцарской банковской хартии с местопребыванием в городе Базель, Швейцария.

БМР является банком центральных банков. Почти все европейские центральные банки, а также центральные банки США, Канады, Японии, Австралии и Южной Африки участвуют или тесно связаны с его разнообразной деятельностью. БМР оказывает помощь центральным банкам в размещении валютных резервов, служит форумом для международного валютного сотрудничества, выступает в качестве агента или доверенного лица при осуществлении международных кредитных соглашений, а также ведет обширные научные исследования.

Управляя резервами центральных банков, БМР осуществляет традиционные формы инвестирования. Средства, не востребованные для кредитования центральных банков, размещаются на мировых финансовых рынках. Основными формами инвестиций являются депозиты в коммерческих банках и покупка краткосрочных ценных бумаг, включая казначейские векселя США.

Кроме того, БМР периодически организует совещания экспертов для анализа экономических, валютных и других вопросов, представляющих интерес для центральных банков. Он проводит исследования в области денежной и валютной политики и теории. На БМР возложена обязанность по наблюдению за международными финансовыми рынками, созданию банков данных для центральных банков.

Помимо мировых валютно-финансовых организация создаются и действуют аналогичные региональные структуры. Так в рамках европейской валютной системы создан и действует целый ряд валютно-кредитных организаций.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) - межправительственная кредитная организация Европейского союза. Банк основан в 1958 году, его Правление находится в Люксембурге.

ЕИБ создан с целью оказания содействия становлению и сбалансированному развитию стран Евросоюза путем финансирования направленных на это проектов, предоставления кредитов для освоения отсталых районов, осуществления государственных проектов, модернизации отраслевой структуры производства. При осуществлении своих операций банк не преследует цель получения прибыли. Он предоставляет льготные кредиты, выдает гарантии, обеспечивающие финансирование проектов во всех секторах экономики. Банк не имеет права приобретать долю в каком-либо проекте и принимать участие в управлении им, за исключением тех случаев, когда необходимо обеспечить права банка при возврате предоставленного кредита. ЕИБ предоставляет займы государственным и частным предприятиям сроком от 7 до 20 лет со льготным периодом от 2 до 7 лет по фиксированным (5, 13­5, 16% годовых) или плавающим (1, 93-3, 52%) ставкам.

1 июня 1998 года был создан Европейский центральный банк (ЕЦБ), который осуществляет руководство монетарной политикой в зоне евро. Штаб-квартира ЕЦБ расположена в немецком городе Франкфурте-на-Майне.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) - региональный межгосударственный банк по долгосрочному кредитованию стран Центральной и Восточной Европы. Банк учрежден 29 мая 1990 года, операции начал осуществлять в 1991 году.

Первоначально ЕБРР насчитывал 41 страну участницу, а также ЕИБ и Европейское экономическое сообщество, в настоящий момент акционерами банка являются 61 страна, Европейский союз и ЕИБ. Цель банка заключается в оказании кредитного и финансового содействия странам Центральной и Восточной Европы и СНГ в переходе к рыночно-ориентированной экономике и многопартийной демократии. Диапазон деятельности ЕБРР весьма широк, он может участвовать в акционерном капитале, участвовать в кредитовании, выдавать гарантии по проектам, привлекать сторонних инвесторов и т. д. Кредиты банка направляются, прежде всего, на программы развития рынков капитала, конкурентоспособного частного сектора малых и средних предприятий, охраны окружающей среды. Минимум кредитования частного сектора установлен на уровне - 60% от общей суммы кредитного портфеля. Штаб-квартира ЕБРР расположена в Лондоне. Президент ЕБРР с 3 июля 2008 года - Томас Миров (Германия). При осуществлении своих проектов ЕБРР координирует работу с МФК и Всемирным банком.

Всего за 1991-2008 годы банк выдал странам Восточной Европы 33 млрд евро для 2, 2 тыс. проектов, из которых на долю России пришлось более 5, 9 млрд евро. Собственный капитал ЕБРР в 2008 году составлял 20 млрд евро.

Парижский и Лондонский клубы - это группа главных государственных кредиторов мира. Парижский клуб выдает кредиты правительств. Если какая-либо страна-должник испытывает трудности в сбалансированности платежного баланса, клубы начинают проводить программу оздоровления экономики с помощью МВФ. С 1997 года Россия присоединилась к деятельности Парижского клуба в качестве государства-участника. Лондонский клуб объединяет 600 коммерческих банков. В него входят кредиторы, которые предоставляют ссуды без гарантий своих правительств.

БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ