Платежный баланс

Платежный баланс (англ. Ъа1апсе 01* раутеш.8) представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год). Платежный баланс состоит из двух частей: счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Главное отличие платежного баланса от расчетного заключается в том, что в первом отражаются только те требования и обязательства, которые реально оплачены, в то время как в расчетный баланс входят все требования и обязательства по отношению к другим странам, включая и те, по которым платежи не произведены.

Важнейшая составная часть платежного баланса по текущим операциям - торговый баланс. Торговый баланс отражает соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период. Если он активен, то экспорт (вывоз) превышает импорт (ввоз), и наоборот, если пассивен, то ввоз товаров превышает их вывоз. В текущий счет включаются также платежи и поступления по страхованию, комиссионным операциям, платежи по лицензиям по использованию изобретений, а также военные расходы страны за рубежом. В счете текущих операций отражаются текущие трансферты, которые увеличивают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя и уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления предоставителя (например, гуманитарная помощь в виде товаров и услуг).

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами включает капитальные трансферты, которые могут осуществляться в виде безвозмездной передачи прав собственности на основные фонды или прощения долгов. Здесь же отражается вывоз и ввоз государственных и частных капиталов в форме прямых и портфельных инвестиций, а также получение и предоставление международных кредитов. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, что достигается посредством участия в его капитале. Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции, которые приобретаются главным образом для получения дохода.

Состояние платежного баланса по текущим операциям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны, при хронически пассивном платежном балансе курс валюты падает, при активном платежном балансе - повышается. Для динамики валютного курса основное значение имеет сальдо платежного баланса по текущим операциям не между двумя странами, а общее сальдо этого баланса по отношению ко всем странам, участвующим в международных расчетах страны.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс находится в равновесии, но по его основным разделам может быть активное сальдо, если валютные поступления превышают платежи другим странам, или пассивное, если поступления меньше платежей. Сальдо покрывается за счет балансирующих статей, к которым относятся государственные золотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций, которые используются для погашения дефицита платежного баланса. В результате общий платежный баланс страны всегда сбалансирован, т. е. его активные и пассивные операции составляют одинаковую величину.

Состояние платежного баланса зависит от процессов, происходящих в воспроизводстве (темпа экономического роста, инфляции, динамики валютного курса, чрезвычайных обстоятельств, места страны в мировой экономике и т. д.). В свою очередь состояние платежного баланса оказывает воздействие на воспроизводство, влияет на валютный курс, золотовалютные резервы, внешнюю задолженность, валютно-экономическое положение страны, миграцию капиталов, состояние мировой валютной системы и всемирного хозяйства. Платежный баланс является объектом государственного регулирования, направленного на формирование основных статей (поощрение экспорта товаров, сдерживание притока иностранных капиталов, регулирование вывоза капитала и т. д.) и на покрытие сложившегося пассивного сальдо за счет привлечения иностранных кредитов и инвестиций, использования официальных валютных резервов, а иногда и золотых запасов. Активное сальдо платежного баланса используется государством для погашения внешней задолженности страны, предоставления кредитов другим странам, увеличения золотовалютных резервов, вывоза капитала в целях создания «второй» экономики за рубежом. С середины 70-х годов XX века осуществляется межгосударственное регулирование платежных балансов (согласование условий государственного кредитования экспорта, межправительственные кредиты, взаимные кредиты центральных банков, кредиты мировых финансовых институтов). Мировой опыт свидетельствует о трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции - сотрудничества и разногласия - во взаимоотношениях стран с активным и пассивным платежными балансами.

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций появляются в Англии в конце XIV века. Сам термин «платежный баланс» был введен шотландским экономистом ХVIII веке Джеймсом Стюартом. К началу XX века методы составления платежного баланса были наиболее подробно разработаны в Англии и США. На базе английских и американских разработок Лига Наций, а затем МВФ стандартизировали методики составления платежных балансов для всех стран. Первая редакция «Руководства по составлению платежного баланса» была выпущена в 1948 году. Методологической основой составления платежных балансов большинства стран мира в настоящее время является пятое Руководство МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 года.

В основу составления платежного баланса положены следующие принципы:

• охват всех внешнеэкономических операций за определенный период. Это означает, что в платежном балансе отражаются все экономические операции, осуществленные за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами всех остальных стран мира. Платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую;

• метод двойной бухгалтерской записи. Каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов - в кредите платежного баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», «расходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «плюс»;

• агрегирование, т. е. укрупненное представление об операциях страны. Платежный баланс отражает не индивидуальные, а агрегированные международные сделки. В ходе составления платежного баланса многочисленное количество международных сделок, совершаемых разными экономическими агентами, определенным образом классифицируется и сводится воедино в отдельные статьи.

Страны-члены МВФ подготавливают платежный баланс в соответствии с рекомендациями, сформулированными руководством МВФ, но вносят дополнительные элементы, принимая во внимание национальные особенности учета своих хозяйственных связей. В настоящее время в России в целях совершенствования и координации работ по составлению и анализу платежного баланса, позволяющего осуществлять контроль за процессами, происходящими во внешнеэкономическом секторе экономики, проводить взвешенную денежно-кредитную политику государства, определять стратегию в области валютного регулирования, применяется Постановление Правительства РФ от 18 июля 1994 года № 849 «О порядке разработки и представления платежного баланса РФ». В соответствии с ним разработка ежеквартальных и годовых отчетных платежных балансов РФ возложена на ЦБ РФ совместно с Государственным комитетом по статистике РФ и Министерством финансов РФ.

Сроки разработки платежных балансов в РФ установлены следующие:

• ежеквартальные, годовые - не позднее трех месяцев после отчетного периода;

• ежеквартальные, годовые балансы в страновом разрезе - не позднее шести месяцев после отчетного периода;

• годовые прогнозные платежные балансы: предварительный прогноз -ноябрь года, предшествующего прогнозному; уточненный прогноз - апрель прогнозного года.

Также ЦБ РФ обязан официально публиковать платежный баланс РФ.

В СССР основным документом в области внешних платежно-расчетных отношений был Сводный валютный план (платежный баланс СССР), составлявшийся Минфином и Госпланом СССР.

Платежный баланс РФ впервые был составлен за 1992 год по методологии МВФ. Основным источником валютных поступлений России являлся экспорт товаров. Основные торговые партнеры России из стран «дальнего» зарубежья -Германия, Нидерланды, Китай, Италия, Турция, Япония, США, Польша, Великобритания и Финляндия. В «ближнем» зарубежье первые три места занимают Украина, Беларусь и Казахстан.

Структура экспорта России за последние годы не претерпела существенных изменений. По-прежнему в российских товарных поставках за рубеж превалируют сырая нефть, нефтепродукты, природный газ, другие виды минерального сырья и полуфабрикатов, на долю которых приходится более 80% всего экспорта. Что касается импорта, то его основной статьей в 2010 году был импорт машин и оборудования (43% от его общего объема).