Управление операционной прибылью

Прибыль организации состоит из следующих элементов:

1. Прибыль от продажи (ПП);

2. Прибыль от операционной деятельности;

3. Прибыль от внереализационных операций;

Прибыль от продажи составляет 90 – 95% прибыли до налогообложения, поэтому главная задача – повышать прибыль от продажи продукции за счет воздействия на её величину.

Для управления прибылью от продаж используют такую взаимосвязь, взаимозависимость между объемом продаж, затратами и прибылью. При формировании прибыли условно можно выделить три уровня данного показателя:

1. Валовая прибыль (ВаП)

ВаП = ЧВП – ССП = ВП – НДС – ССП= ЧВП - И_пер

ЧВП – чистая выручка от продажи за вычетом НДС и налоговых плат (010);

ССП – себестоимость продукции (020)

И_пер – издержки переменные.

2. Прибыль от продаж (ПП)

ПП = ВаП – И_пост = ЧВП – ССП – КР –УР = ВП – НДС –ССП – КР – УР

3. Чистая прибыль от продаж:

ЧПП = ПП - НПП (налог на прибыль)

Если ЧПП немного меньше ЧП, то это нормальная ситуация, свидетельствующая о достаточной эффективности, но если она больше, то организация функционирует как многие другие на финансовом рынке.

Управляя прибылью от продаж необходимо решать следующие задачи:

· Определение объема продажи продукции на уровне, обеспечивающем безубыточную деятельность, т.е. когда выручка не ниже суммарных затрат:

ТБУ (точка безубыточности) = ЧВП = ССП + КР + УР

Также для расчета ТБУ используют формулу:

ТБУ =

Эор= Вап/пп

· Определение объема продаж продукции, обеспечивающего безубыточную деятельность в длительном периоде, для чего необходимо учитывать следующие изменения:

ü С ростом объема производства и продажи периодически увеличиваются постоянные расходы, что связано с ростом парка оборудования, численности работников;

ü С насыщением рынка при увеличении объема продаж необходимо снижать цены, сдерживая темп роста от продажи;

ü За счет более экономичного использования сырья и материалов, роста производительности труда, укрупнения партии закупки сырья и отгрузки продукции можно снизить уровень первостепенных рисков на единицу продукции.

Под воздействием данных мер ТБУ постоянно изменяется, воздействуя на сумму прибыли от продажи данной продукции.

· Определение необходимого объема продаж, обеспечивающих достаточную сумму прибыли и уровня рентабельности. Для определения сумму прибыли можно использовать опыт аналогичных организаций, при этом применима следующая формула:

· Определение суммы запасов финансовой прочности, которые определяют размеры возможного снижения объема продаж продукции, позволяющего окупить осуществляемую деятельность. Рассчитывается по формуле:

ЗФП = ЧВП_пп – ТБУ

ЧВП_пп - чистая прибыль от продажи, обеспечивающая необходимую прибыль;

ТБУ – точка безубыточности в стоимостном выражении.

Если запас финансовой прочности разделить на ТБУ, то получиться запас в %.

· Определение необходимого объема продаж, обеспечивающего запланированную валовую прибыль:

· Определение необходимого объема продаж, обеспечивающего нужную величину ЧП от продажи:

s w: val=" 24" /> < /w: rPr> < m: t> ВаП< /m: t> < /m: r> < /m: sub> < /m: sSub> < /m: den> < /m: f> < /m: oMath> < /m: oMathPara> < /w: p> < w: sectPr wsp: rsidR=" 00000000" > < w: pgSz w: w=" 12240" w: h=" 15840" /> < w: pgMar w: top=" 1134" w: right=" 850" w: bottom=" 1134" w: left=" 1701" w: header=" 720" w: footer=" 720" w: gutter=" 0" /> < w: cols w: space=" 720" /> < /w: sectPr> < /w: body> < /w: wordDocument> ">

· Определение суммы выручки от продаж при необходимом уровне цен. Для управления используется зависимость затрат, объема выручки и прибыли, а также необходимо учитывать следующие факторы:

ü Продажи в стоимостном и натуральном выражении;

ü Сумма и уровень выручки от продаж;

ü Сумма постоянных издержек;

ü Соотношение постоянных и переменных издержек.

Все приведенные задачи арифметически решаются с помощью операционного рычага, практически через руководящие действия. В ТБУ значение эффекта операционного рычага рассчитать невозможно, но после её прохождения значения эффекта само находятся и постепенно начинает снижаться по мере роста выручки.

Чем меньше значение эффекта операционного рычага, тем ниже не только сила его положительного воздействия на прирост выручки и прибыли, но и слабее его отрицательное воздействие в случае снижения выручки.

Для обеспечения нормальной эффективности при невысоком уровне финансового риска желательно чтобы эффект операционного рычага был в пределах 1.2 – 2.0. Поскольку в этом случае ВаП превышает ПП с указанным соотношением, а соответственно сумма прибыли относится к величине постоянных издержек, как 1-5 к 1.

s w: ascii=" Cambria Math" w: h-ansi=" Times New Roman" /> < wx: font wx: val=" Times New Roman" /> < w: i/> < w: sz w: val=" 24" /> < w: sz-cs w: val=" 24" /> < /w: rPr> < m: t> РџРџ< /m: t> < /m: r> < /m: den> < /m: f> < /m: oMath> < /m: oMathPara> < /w: p> < w: sectPr wsp: rsidR=" 00000000" > < w: pgSz w: w=" 12240" w: h=" 15840" /> < w: pgMar w: top=" 1134" w: right=" 850" w: bottom=" 1134" w: left=" 1701" w: header=" 720" w: footer=" 720" w: gutter=" 0" /> < w: cols w: space=" 720" /> < /w: sectPr> < /w: body> < /w: wordDocument> ">

Если значение соотношение прибыли и постоянных издержек невысокое (> 1), то необходимо снижать расходы и увеличивать объем продаж для получения более стабильного положения.

Эффект операционного рычага стабилен только в коротком промежутке, поскольку переменные и постоянные расходы невозможно сохранять в течении периода не только более одного месяца, но даже одной недели.

В силу разных причин затраты существенно меняются, при этом необходимо отслеживать возможные изменения цен на сырье, а также на получаемые товары и услуги. Особенно остро стоит проблема в экономии затрат на стадии создания и развития организации. При этом важно снижать все расходы, какие только возможно. Для зрелой организации, когда ТБУ достигнуто и запас финансовой прочности достаточен, можно несколько мягче регулировать затраты, хотя фактически этого допускать нельзя.

Чтобы изменить операционный рычаг необходимо воздействовать на постоянные и переменные расходы, высокий удельный вес постоянных расходов объясняется отраслевыми особенностями, определяющим уровень фондоёмкости продукции, различием в уровне механизации и автоматизации труда. Эти расходы более стабильны и трудноизменяемы, поэтому таким организация требуется более тщательное управление для недопущения убытков. При этом можно постоянные расходы значительно сократить за счет накладных расходов при неблагоприятной ситуации на рынке и в результате продажи неиспользуемого оборудования и неиспользуемых материальных активов, в результате чего снижается сумма амортизации, налога на имущество, а следовательно и ТБУ. Также рекомендуется шире использовать возможности лизинга, особенно краткосрочного, по тем видам оборудования, приобретение которого в собственность не рационально. Также необходимо сократить потребление коммунальных услуг.

При управлении переменными расходами необходимо постоянно их экономить, т.к. от их величины зависит удельный вес прибыли в выручке. Эти расходы можно снизить за счет повышения производительности труда и как следствие высвобождение части работников, сокращение размера запасов сырья и материалов, ПП в период неблагоприятной ситуации на рынке, увеличение партий поставок сырья и материалов в результате чего можно реально сократить переменные расходы на единицу продукции.