Визначення потреби в капіталі. Для забезпечення стабільної роботи підприємства необхідні гро­шові кошти

Для забезпечення стабільної роботи підприємства необхідні гро­шові кошти. Тому перш ніж здійснювати будь-які заходи санаційно­го характеру, слід визначити потребу у капіталі.

Потреба в капіталі — це виражена в грошовому еквіваленті потре­ба підприємства у грошових та матеріальних засобах, необхідних для виконання поставлених цілей та забезпечення фінансової рівноваги.

Для визначення потреби у капіталі сукупні витрати підприєм­ства ділять на дві основні групи:

1) витрати, пов'язані з підготовкою та організацією виробництва

(капітальні витрати):

1.1) витрати на реорганізацію підприємства;

1.2) витрати на купівлю основних фондів та пусконалаго­джувальні роботи;

2) витрати, пов'язані з веденням та обслуговуванням виробництва

(поточні витрати).

Витрати першої групи повинні фінансуватися за рахунок капіта­лу, залученого на довгосроковий період. Такий капітал ще назива­ють інвестиційним.

Витрати другої групи пов'язані з оплатою праці персоналу та придбанням предметів праці. Для фінансування таких витрат визна­чають потребу в оборотному капіталі. Оборотний капітал (оборотні кошти) - це кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди і фонди обігу для забезпечення безперервності процесу виробництва та реа­лізації продукції. Види потреб у капіталі унаочнює рис. 5.1.

Базою для визначення потреб в капіталі є дані аналізу фінансо­вого стану підприємства та розшифрування кредиторської заборго­ваності за окремими контрагентами, обсягами заборгованості та стро­ками погашення.

Потреба в капіталі для проведення виробничо-технічних сана­ційних заходів визначається за планом капіталовкладень, а також за організаційним та фінансовим планами проекту санації.

Потреба в інвестиційному капіталі визначається на підставі бю­джету капіталовкладень, в якому відбито виробничу програму (асор­тимент товарів, робіт, послуг, які планується виробляти), а також зазначено, яке саме виробниче обладнання, технічну документацію, технологію, «ноу-хау» та в кого, за яких умов і у який термін слід придбати, суму витрат на придбання.

Визначення потреби в оборотному капіталі для фінансування виробничого процесу є набагато складнішою проблемою, ніж розра­хунок потреби в інвестиційному капіталі, оскільки наявність та струк­тура оборотних коштів підприємства залежить від періоду, протягом якого капітал, авансований у виробництво певного продукту, знову надійде на підприємство у складі виручки від реалізації.

У вітчизняній практиці потребу в оборотних коштах визначають на основі їх нормування.

Обсяг потреби в капіталі залежить не лише від розміру гро­шових надходжень підприємства, витрат на операційну та інвес­тиційну діяльність і часового розриву між витратами та надхо­дженнями, а й від ефективності управління дебіторською та креди­торською заборгованістю.