Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Оценка добавленной стоимости и мультипликатора капитала
|
|
Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в Таблицах 12 и 13.
Добавленная стоимость является общим показателем эффективности управления активами и пассивами. Добавленная стоимость зависит от следующих факторов: от объема совокупного капитала, отношения прибыли на совокупный капитал и отношения расходов на привлеченный капитал.
Таблица 12. Расчет добавленной стоимости
| Определение | Величина | |||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | |
| Совокупный капитал (К) = С1, С8, С13 | 918 094 519 | 891 678 864 | 925 315 645 | 986 730 219 |
| Процент прибыли к совокупному капиталу (н) =Е4: (С1, С8, С13) или Е4: К | 4, 99% | 5, 14% | 4, 67% | 0, 88% |
| Норма процента на привлеченный капитал (к) =(Р2, Р9): (П20, С14) | 0, 58% | 0, 53% | 0, 54% | 0, 64% |
| Добавленная стоимость (ДС) =(н-к)*К | 40 463 333 | 41 060 423 | 38 171 734 | 2 304 186 |
Динамика совокупного капитала на протяжении 2008 года не отличалась стабильностью: снижение во втором квартале 2008 года с 918 094 519 тыс. руб. до 891 678 864 тыс. руб. сменилось ростом данного показателя. Прибыльность капитала на протяжении всего исследуемого периода превышала норму процента на привлеченный капитал, вследствие чего величина добавленной стоимости на протяжении всего 2008 года положительная.
Следует отметить, что в третьем и четвертом кварталах наблюдается снижение прибыльности капитала, а также рост нормы процента на привлеченный капитал, что в конечном итоге привело к снижению уровня добавленной стоимости – снижению уровня управления капитала банка.
Мультипликатор капитала – это показатель возможности привлечения максимально допустимых объемов депозитов и выдачи кредитов или расширения цепи «депозит – ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка.
Таблица 13. Расчет мультипликационного эффекта капитала
| Определение | Величина | |||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | |
| Прибыль Е4 | ||||
| Привлеченные средства П20 | ||||
| Операционные затраты (Р2, Р9) | ||||
| Мультипликатор капитала Н3 | 11, 86794531 | 14, 81029073 | 17, 54427508 | 18, 41871836 |
| Уровень процентной ставки по группе пассивов (П20) Q | 0, 011774349 | 0, 011777822 | 0, 013039528 | 0, 012098613 |
| Активы (А1, А22, А25) | ||||
| Экономическая рентабельность (ЭР) = (Е4, (Р2, Р9)): (А1, А22, А25) | 0, 009 | 0, 008 | 0, 007 | 0, 005 |
| Результативность мультипликатора капитала (ЭР-Q)*Н3 | -0, 029 | -0, 055 | -0, 104 | -0, 133 |
На протяжении всего исследуемого периода величина экономической рентабельности ниже уровня процентной ставки по группе пассивов, в результате чего результативность мультипликатора капитала отрицательная величина, кроме того, наблюдается снижение данного показателя, что в свою очередь свидетельствует о снижении эффективности управления активами и пассивами.