Анализ прибыли

Прибыль коммерческого банка - это финансовый результат деятельности коммерческого банка в виде превышения доходов над расходами. Общая сумма прибыли определяется как разница между общей суммой доходов банка и общей суммой расходов банка. Слагаемыми суммарной прибыли банка являются:

- процентная прибыль;

- прибыль от операций с ценными бумагами;

- прибыль от операционной деятельности (рисунок 8).

На протяжении исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время наблюдается снижение величины прибыли, что является негативным моментом. Общая величина прибыли за первый квартал 2008 года составила 45 793 058 тыс. руб., фактическая величина прибыли за второй квартал – 45 816 955 тыс. руб., что лишь 0, 05% больше данного показателя за предыдущий квартал. Фактическая величина прибыли за третий квартал составила 43 214 324 тыс. руб., за четвертый – 8 636 304 тыс. руб. Таким образом, в третьем квартале наблюдается снижение фактической величины прибыли на 5, 68%, в четвертом – 80, 02%. Основная доля прибыли банка приходиться на процентную прибыль.

Рисунок 8. Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается преобладание процентных доходов над процентными расходами. Таким образом, на протяжении периода с 01.04.08 г. по 01.01.09 г. получает процентную прибыль. В первом квартале величина процентной прибыли составила 69 885 936 тыс. руб., за второй квартал – 77 290 084 тыс. руб., за третий квартал – 87 232 388 тыс. руб., за четвертый – 97 080 836 тыс. руб. Квартальные темпы прироста данного показателя составили: 10, 59%, 12, 86%, 11, 29%.

Темп прироста процентной прибыли увеличивается, что в целом положительно сказывается на величине общей прибыли. По итогам 2008 года величина процентной прибыли составила – 331 489 244 тыс. руб., в то время как по итогам 2008 года наблюдается убыток от операций с ценными бумагами и операционной деятельности.

В первом и во втором кварталах 2008 года прибыль от операций с ценными бумагами составила 1 669 887 тыс. руб. и 384 345 тыс. руб. соответственно. В третьем и четвертом кварталах 2008 года наблюдается преобладание расходов от операций с ценными бумагами над соответствующими доходами, в итоге убыток за третий квартал от данного вида деятельности составил 1 691 714 тыс. руб., в четвертом квартале 1 411 036 тыс. руб.

По итогам 2008 года убыток от операций с ценными бумагами составил 1 048 518 тыс. руб., что уменьшает величину прибыли банка на 0, 73%.

Операционная деятельность банка в целом является убыточной. Величина фактических убытков за первый, второй, третий и четвертый кварталы равна соответственно: 25 762 765 тыс. руб., 31 857 474 тыс. руб., 42 326 350 тыс. руб., 87 033 496 тыс. руб. Убыток от операционной деятельности по итогам 2008 года составил 186 980 085 тыс. руб.

Следует учесть, что операционные доходы имеют наибольший удельный вес в доходах банка, операционные расходы – наибольший удельный вес в расходах банка, поэтому сам факт убытка от операционной деятельности является крайне негативным моментом.

Результаты расчета нормы прибыли на капитал и декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в Таблице 3 и в Таблице Д 1.2 Приложения Д.

Норма прибыли – общий показатель результативности деятельности банка – в первом квартале составила 0, 051, во втором – 0, 053, в третьем – 0, 049, в четвертом – 0, 01.

Снижение данного показателя в третьем квартале обусловлено снижением прибыли на 2 602 631 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 10 205 557 тыс. руб., в четвертом квартале – снижением прибыли на 34 578 020 тыс. руб. и ростом собственного капитала на 18 694 826 тыс. руб.

Таблица 3. Динамика объема и структуры нормы прибыли на капитал.

Основными влияющими на норму прибыли факторами являются: показатель использования активов, отражающий общую эффективность использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода (см. таблица 3).

По результатам декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1 норма прибыли на капитал увеличилась на 0, 002, при этом увеличение мультипликатора с 11, 87 до 14, 81 увеличило показатель нормы прибыли на 0, 011, а снижение маржи прибыли с 0, 084 до 0, 07 привело к уменьшению нормы прибыли на 0, 008.

За период 3-2 (третий квартал) норма прибыли сократилась на 0, 004, наибольшее влияние при этом оказало уменьшение маржи прибыли на 0, 025.

Четвертый квартал (период 4-3) характеризуется значительным снижением нормы прибыли на 0, 04, при этом основным фактором, оказывающим влияние на результативный показатель, по-прежнему является значительное снижение маржи прибыли.

Таким образом, наиболее дестабилизирующее воздействие на изменение нормы прибыли оказывало изменение маржи прибыли, положительным в течение всех трех периодов было только влияние изменения мультипликатора капитала.

Факторный анализ прибыли подразумевает влияния следующих факторов на изменение прибыли:

- размер собственного капитала;

- уровня эффективности использования активов;

- мультипликатора капитала;

- рентабельности дохода (маржи прибыли).

Зависимость данных факторов от результативного показателя прямая.

На протяжении периода 2-1 (в течение второго квартала) наблюдается увеличение размера прибыли на 23 897 тыс. руб. Из факторного анализа прибыли (Таблица Д 1.3 Приложения Д) следует, что в течение данного периода на изменение прибыли положительное повлияло рост величины мультипликатора капитала, остальные факторы оказали негативное влияние.

В течение периода 3-2 (в течение третьего квартала) наблюдается снижение прибыли на 2 602 631 тыс. руб., что на 813, 55% обусловлено снижением величины прибыльности. Остальные факторы оказали положительное влияние на изменение данного показателя, но в незначительной степени.

Период 4-3 (четвертый квартал) характеризуется значительным снижением прибыли – на 34 578 020 тыс. руб. Отрицательное воздействие в данном случае оказало снижение величины прибыльности, в то время как влияние остальных факторов хоть и положительное, но не столь значительное.

На протяжении всего исследуемого периода положительно влияние на изменение размера прибыли оказывает лишь изменение величины капитала, в то время как изменение величины прибыльности (снижение прибыльности) является основным фактором, предопределяющим отрицательную динамику размера прибыли.

Результаты факторного анализа процентной прибыли представлены в Таблице Д1.4 Приложения Д.

Процентная прибыль – процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю. С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень прибыльности. Основными влияющими факторами являются объем производительных активов, прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли и собственного капитала и достаточность капитала, отражающая соотношение собственного капитала и производительных активов. Зависимость данных факторов от результативного показателя прямая.

Значения процентной прибыли следующие:

- I квартал – 71 555 823 тыс. руб.;

- II квартал – 77 674 429 тыс. руб. (рост на 6 118 606 тыс. руб.);

- III квартал – 85 540 674 тыс. руб. (рост на 7 866 245 тыс. руб.);

- IV квартал – 95 669 800 тыс. руб. (рост на 10 129 126 тыс. руб.).

Величина производительных активов на протяжении всего исследуемого периода имеет тенденцию к росту. Стоимостная оценка собственного капитала в третьем и четвертом кварталах увеличивается, во втором квартале наблюдается незначительное снижение порядка 3, 34%.

Динамика прибыльности капитала на протяжении всего анализируемого периода положительна, динамика достаточности капитала – отрицательна. Логично предположить, что снижение достаточности капитала будет оказывать дестабилизирующее воздействие на изменение величины процентной прибыли.

Во втором квартале величина процентной прибыли в целом увеличилась на 6 118 606 тыс. руб. Процентная прибыль увеличилась на 6 063 835 тыс. руб. в результате увеличения на 8, 47% производительных активов. Увеличение прибыльности капитала с 0, 08 до 0, 09 в целом привело к увеличению процентной прибыли на 7 841 152 тыс. руб., а снижение достаточности капитала с 0, 182 до 0, 162 привело к снижению процентной прибыли на 7 786 382 тыс. руб.

Величина полученной процентной прибыли в третьем квартале превышает данный показатель во втором квартале на 7 866 245 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост данного показателя оказывает увеличение коэффициента прибыльности капитала с 0, 09 до 0, 098 – рост процентной прибыли на 6 626 400 тыс. руб. Рост производительных активов также спровоцировал рост процентной прибыли на 3 970 709 тыс. руб., в то время как снижение коэффициента достаточности капитала на 0, 006 уменьшил величину процентной прибыли на 2 730 864 тыс. руб.

Рост процентной прибыли в четвертом квартале 2008 года на 10 129 126 тыс. руб. произошел вследствие увеличения стоимости активов и прибыльности капитала, в то время как снижение достаточности капитала с 0, 156 до 0, 144 в целом сократил размер полученной процентной прибыли на 6 598 012 тыс. руб.

На протяжении исследуемого периода финансовый результат деятельности коммерческого банка положительный. В то же время наблюдается снижение величины прибыли с 45 793 058 тыс. руб. до 8 636 304 тыс. руб. – негативная тенденция. Основную долю прибыли составляет процентная прибыль. Величина прибыли от операций с ценными бумагами в первом и во втором квартале незначительна и составляет 3, 65% и 0, 84% всей прибыли соответственно, в третьем и четвертом кварталах наблюдается убыток от данного вида деятельности. Убыточной признана на протяжении всего анализируемого периода операционная деятельность банка, в то время как удельный вес операционных доходов в совокупном доходе наибольший, доминирующими являются в расходах банка и операционные расходы.

Динамика нормы прибыли не отличалась стабильностью, рост данного показателя во втором квартале с 0, 051 до 0, 053, сменился падением до 0, 049 в третьем квартале и 0, 01 в четвертом. Наиболее дестабилизирующее воздействие на изменение нормы прибыли оказывало изменение маржи прибыли, положительным в течение всех трех периодов было только влияние изменения мультипликатора капитала.

Динамика процентной прибыли положительная на протяжении всего исследуемого периода. Факторный анализ процентной прибыли выявил негативное воздействие на величину процентной прибыли изменение достаточности капитала, в то время как изменения стоимости производительных активов и прибыльности капитала способствовали росту данного показателя.