Операции коммерческих банков на РЦБ.

Согласно ФЗ №395-1 от 02.12.90 г. «О банках и банк. деят-ти» коммерч. банки вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и др. операции:

- с цен. бумагами, выполняющими функции платеж. докум-та (вексель);

- с цен. бумагами, подтверждающими привлечение средств во вклады и на банк. счета (сберегательные и депозит. сертификаты);

- с цен. бумагами, осуществление операций с которыми не требует специальной лицензии в соответствии с федерал. законами (выпуск собственных акций и облигаций, векселей);

- вправе осуществлять доверительное управление указанными цен. бумагами.

Кредит. орг-ция имеет право осуществлять проф. деят-ть на РЦБ на основании соответствующей лицензии (брокер. деят-ть, дилер. деят-ть, расчетно-клиринговая деят-ть, депозитар. деят-ть).

Выпуск собственных акций.

Коммерч. банк, созданный в форме АО, формирует свой устав. капитал из номинал. стоимости акций, приобретенных учредителями. Коммерч. банк вправе выпускать только именные акции и только в бездокументарной форме, за исключением предусмотренных федерал. законами. Банки вправе выпускать простые и привилегированные акции (не больше 25% от зарегистрированного капитала АО). Регистрация первого выпуска акций осуществляется при гос. регистрации коммерч. банка в ЦБ РФ.

Новая эмиссия акций может осуществляться только после оплаты акционерами ранее размещенных акций. Если проводится открытое размещение акций коммерч. банка (или при закрытой эмиссии среди 500 и более акционеров), они должны пройти регистрацию в ЦБ РФ. Для этого необходимо пройти несколько этапов:

1) принятие решения о выпуске акций;

2) подготовка проспекта эмиссии (все данные об орг-ции, ее руководителях, активы, прибыль, перспективы и т.п.);

3) регистрация выпуска в ЦБ РФ;

4) раскрытие инф-ции – печатные издания, интернет;

5) размещение акций (продажа инвесторам или размещение среди акционеров при закрытой подписке);

6) регистрация итогов выпуска в ЦБ РФ – сколько продали акций и сколько денег получили (до регистрации выпуска банк не имеет права использовать собранные средства).

Облигации (такие же этапы, как и по акциям).

Облигации позволяют привлечь средства на определен. срок, не меняя состав собственников. Коммерч. банки особенно активно размещали облигации до кризиса 2008 г. Банки в России имеют высокую доходность и благодаря этому облигации банков находят инвесторов.

Векселям не нужна регистрация в ЦБ РФ. Особым спросом на Российском рынке пользуются фин. векселя крупнейших банков, одно время их использовали даже для расчетов – Сбербанк, ВТБ, Росбанк и т.п. В наст. время эти векселя в основном используются для формирования портфелей цен. бумаг различными фин. структурами (т.к. они имеют довольно высокую ликвидность).

Депозит. и сберегат. сертификаты. Это цен. бумаги, удостоверяющие факт размещения средств на определен. срок и под определен. процент (депозитный – по юр. лицам, сберегательный – по физ. лицам).

В составе пассивов российских банков облигации занимают 2, 1% на 01.09.13 (1 150 млрд. руб.), векселя – тоже 2, 1% (1 136 млрд. руб.), депозит. сертификаты – 4, 9 млрд. руб., сберегат. сертификаты – 327 млрд. руб. (а на 01.01.12 их было только 11, 5 млрд. руб.), причем их осн. объем выпущен на срок свыше года. Осн. объем сертификатов выпускается Сбербанком.

Кроме выпуска собственных цен. бумаг коммерч. банки могут осуществлять:

1) доверительное управление имуществом – т.е. заключать соответствующий договор с клиентом и размещать его деньги в цен. бумаги для получения дохода. Банк выступает в этом случае доверительным управляющим. В договоре доверительного управления определены: состав передаваемого в управление имущества, имя выгодоприобретателя, размер и форма вознаграждения управляющего, срок доверит. управления, право голоса по передаваемым цен. бумагам. Для осуществления управления доверит. управляющий ведет забалансовые счета клиентов – это специальный раздел банк. плана счетов – счета доверит. управления. Т.е. учет банк. средств и средств клиентов – раздельный. Доверит. управляющий размещает средства клиента в активы, в основном это цен. бумаги, для получения дохода (отвечает за понесенные убытки по гражданскому законодат-ву);

2) банки могут осуществлять учет векселей, однако в России эта операция почти не применяется, т.к. очень мало векселей в обороте (учтенные векселя составляют 0, 7% от активов банков). Организация учета векселей аналогична кредитованию юр. лиц, анализируется фин. состояние плательщика по векселю;

3) банки могут осуществлять размещение цен. бумаг др. эмитентов (быть андеррайтерами), за границей этим занимаются инвестицион. банки, у нас в России пока нет таких банков. Поэтому при открытом размещении акций Сбербанка и ВТБ помощь оказывали зарубеж. инвестицион. банки;

4) банки могут выступать проф. участниками РЦБ и осуществлять, например, брокер. операции – покупать и продавать цен. бумаги по поручению клиента и получать за это вознаграждение;

5) коммерч. банки явл-ся в России осн. покупателями гос. цен. бумаг (ОФЗ), они покупают их у ЦБ РФ, при необходимости банки могут проводить операции РЕПО (когда банк получает на время деньги и возвращает гос. цен. бумаги ЦБ РФ – тоже на время);

6) банки приобретают ликвидные цен. бумаги для формирования торгового (для перепродажи) и инвестиционного портфеля (для получения дохода). В основном это самые ликвидные цен. бумаги – акции Газпрома, нефтяных кампаний и т.п.