Спрос на деньги и предложение денег в рыночной экономике.

Деньги в нац. экономике выполняют следующ. функции:

- мера стоимости;

- средство обращения;

- средство платежа;

- средство накопления.

Для выполнения функции меры стоимости реальные деньги не нужны. А вот для выполнения др. функций необходимы реальные деньги. Еще Дж. Кейнс определил 3 мотива, руководствуясь которыми хозяйствующ. субъекты (население, фирмы, гос-во) предпочитают ликвидность, т.е. держат часть своих доходов в виде кассовых остатков:

1) трансакционный мотив – это деньги для обычных товарных покупок (трансакций) у населения, деньги на закупку сырья, материалов, выплату зарплаты и др. расходы у фирм, а также средства для расчетов у гос-ва;

2) мотив предосторожности – стремление держать определен. запас денег как наиболее ликвидного актива для снижения различ. рода рисков (для покрытия кассовых разрывов в условиях неопределенности);

3) спекулятивный мотив – использование денег (кассовых остатков), не приносящих проценты, для приобретения активов, приносящих доход.

Таким образом:

Спрос на деньги формируется под воздействием:

1) спроса на деньги как средство обращения (и средство платежа) или т.н. трансакционный спрос (спрос для совершения сделок);

2) спроса на деньги как средство сохранения стоимости (для накопления) или спекулятивный спрос (купить для перепродажи).

Спрос на деньги как средство обращения определяется уровнем номинального валового нац. продукта (или ВВП). Чем выше доход в обществе, тем больше требуется денег для совершения экономич. сделок в рамках нац. экономики.

Спрос на деньги как средство накопления зависит от величины номинал. ставки процента (обратно пропорциональная зависимость).

Общий спрос на деньги зависит от номинал. ставки процента и объема ВВП. Чем выше темпы роста нац. экономики, тем больше денег нужно для оборота. С др. стороны, если процент. ставки высокие, то спрос на деньги не растет, а даже снижается.

Номинал. ставка процента – без учета инфляции.

Реальная ставка процента = номинальная – процент инфляции.

Кроме того, на спрос денег влияет скорость обращения денег. Чем выше скорость обращения денег, тем меньше нужно денег для оборота.

Предложение денег обеспечивается центральными и коммерч. банками. Налич. деньги выпускает ЦБ РФ, а выпуск безналич. денег осуществляется коммерч. банками в процессе кредитования экономики. Причем, кол-во безналич. денег увеличивается в процессе движения по банк. счетам (т.е. в двухуровневой банк. системе действует банк. мультипликатор).

ЦБ осуществляет регулирование величины денеж. массы в обращении.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денеж. массы, исходя из осн. направлений единой гос. денежно-кредитной политики.

Например, ориентиры прироста денеж. массы М2 на 2013 г. установлены в размере 9-18%, на 2014-2015 гг. – 14-19% (в основном это зависит от цен на нефть).

Денеж. масса – совокупность общепринятых, определяемых органами денежно-кредитного регулирования, ликвидных активов, выполняющих функции денег. В качестве измерителей денеж. массы используются денеж. агрегаты – элементы денеж. массы, которые различаются по степени ликвидности (в России используются):

1. М0 – налич. деньги в обращении.

2. Денеж. база в узком смысле:

- налич. деньги в обращении (в т.ч. в кассах банков);

- обязательные резервы коммерч. банков на счетах в ЦБ.

3. Денеж. база в широком смысле:

- налич. деньги в обращении (в т.ч. в кассах банков);

- обязательные резервы коммерч. банков;

- средства коммерч. банков на корреспондент. счетах в ЦБ (еще входят депозиты коммерч. банков в ЦБ и облигации ЦБ – мало или почти нет в России сейчас).

4. М1 = М + счета до востребования (средства населения и орг-ций в коммерч. банках – до востребования – в нац. валюте).

5. М2 = М1 + срочные счета резидентов (населения и орг-ций кроме банков).

6. М2х – расширенная денеж. масса + счета в иностран. валюте в рублях.

7. М3 = М2 + гос. цен. бумаги + выпущенные сертификаты.

На 01.09.13 г.:

М0 – 7 442 млрд. руб., М2 – 28 734 млрд. руб. (темп прироста с начала года – 5%). Доля налич. денег в общей денеж. массе – 25, 8%. Денеж. база в узком смысле – 8 262 млрд. руб., в широком – 8 896 млрд. руб. Причем за 2013 г. кол-во налич. денег в обращении уменьшилось на 225 млрд. руб., с др. стороны намного выросли срочные депозиты населения – на 1, 1 трлн. руб.