Специализированные кредитно-финансовые институты, их роль в финансовой системе.

Кредит. система включает, кроме банков специализированные кредитно-финансовые институты. Эти орг-ции явл-ся как и банки, фин. посредниками, т.е. главная цель заключается в обеспечении клиентов фин. продуктами и услугами с большей эффективностью, чем они могли бы получить от своих непосредственных операций на фин. рынках.

К ним относятся такие орг-ции, как негос. пенсион. фонды, страх. орг-ции, инвестицион. фонды и т.п.

В каждой стране исторически формировалась своя система таких учреждений. Что касается России, то по ФЗ №86 «О ЦБ РФ» к таким орг-циям относятся:

1) негос. пенсион. фонды;

2) паевые инвестицион. фонды;

3) акционерные инвестицион. фонды;

4) страх. орг-ции;

5) микрофинансовые орг-ции;

6) кредит. потребительские кооперативы;

7) ряд др. орг-ций.

Банк России является органом, осуществляющим регулирование, контроль и надзор в сфере фин. рынков за некредит. фин. орг-циями и (или) в сфере их деят-ти в соответствии с федерал. законами.

Целями регулирования, контроля и надзора за некредит. фин. орг-циями явл-ся обеспечение устойчивого развития фин. рынка РФ, эффективное управление рисками, возникающими на фин. рынках, в т.ч. оперативное выявление и противодействие кризисным ситуациям, защита прав и закон. интересов инвесторов на фин. рынках, страхователей, застрахован. лиц и выгодоприобретателей, признаваемых таковыми в соответствии со страховым законодат-вом, а также застрахованных лиц по обязательному пенсион. страхованию, вкладчиков и участников негос. пенсион. фонда по негос. пенсион. обеспечению, иных потребителей фин. услуг (за исключением потребителей банк. услуг). Банк России не вмешивается в оперативную деят-ть некредит. фин. орг-ций, за исключением случаев, предусмотренных федерал. законами.

Паевой инвестицион. фонд (ПИФ) явл-ся имуществен. комплексом, без образования юр. лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Т.о., подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определен. кол-во паев.

Цель создания ПИФа – получение прибыли на объединенные в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально кол-ву паев. Инвестицион. пай (пай) – это именная цен. бумага, удостоверяющая право ее владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Каждый инвестицион. пай предоставляет его владельцу одинаковый объем прав. Учет прав владельцев инвестицион. паев (реестр) ведется независимой орг-цией, ведущей реестр владельцев паев.

ПИФ явл-ся предусмотренной российским законодат-вом формой взаимного фонда.

Страх. орг-ции – это фин. посредники, осн. функция которых заключается в предоставлении домохозяйствам и фирмам возможности снизить степень риска путем покупки контракта особого типа (страховой полис). При оговоренных в контракте условиях клиенту выплачивается определен. сумма. Существуют различ. виды страхования (имущественное, жизни, по болезни и нетрудоспособности т.д.). Страх. компании получают платежи от клиентов – страх. премии. Поскольку страх. компании не выплачивают все деньги, определен. сумма денег находится у них в обороте, эти средства могут быть вложены в различ. фин. активы: акции, облигации.

Негос. пенсион. фонд (НПФ) – особая организационно-правовая форма некоммерч. орг-ции соц. обеспечения, исключительными видами деят-ти которой явл-ся:

- деят-ть по негос. пенсион. обеспечению участников НПФ в соответствии с договорами негос. пенсион. обеспечения;

- деят-ть в качестве страховщика по обязательному пенсион. страхованию в соответствии с Законом «Об обязательном пенсион. страховании в РФ» и договорами об обязательном пенсион. страховании.

Т.о. негос. пенсион. фонд представляет собой особый вид некоммерч. орг-ций и имеет специально созданную для осуществления своей деят-ти организационно-правовую форму. Примеры НПФ: НПФ Сбербанк, НПФ Лукойл-Гарант, НПФ Газфонд.

Работа негос. пенсион. фонда в соответствии с российским законодат-вом аналогична работе Пенсион. фонда РФ. Негос. пенсион. фонд так же, как ПФР аккумулирует средства пенсион. накоплений, организует их инвестирование, учет, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии.

В рамках деят-ти по обязательному пенсион. страхованию, негос. пенсион. фонды формируют средства пенсион. накоплений. Эти средства НПФ обязан передать в доверительное управление одной или нескольким управляющим компаниям для последующего их инвестирования. Причем Законодат-во РФ определяет как активы, в которые пенсион. накопления могут инвестироваться, так и структуру инвестицион. портфеля.

НПФ вправе размещать средства в гос. и муниципал. цен. бумаги, цен. бумаги субъектов РФ, на банк. депозит или в объекты недвижимости. Для инвестирования в иные активы фонд должен привлекать управляющие компании.

Отношения НПФ и управляющих компаний строятся на основании договоров доверительного управления и иных договоров, в зависимости от схемы работы НПФ на фин. рынке. Управляющие компании обязаны иметь лицензию на все виды деят-ти, по которым они осуществляют операции со средствами пенсион. фондов.

Микрофинансовая орг-ция.

В соответствии с Федерал. законом РФ от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофин. деят-ти и микрофин. орг-циях» микрофин. орг-цией (МФО) может стать юр. лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерч. орг-ции, учреждения (за исключением бюджет. учреждения), некоммерч. партнерства, товарищества или хозяйственного общества.

Причем такая орг-ция сможет начать осуществлять микрофин. деят-ть только после внесения сведений о себе в гос. реестр МФО.

Статус микрофин. орг-ции дает право:

- предоставлять заемщикам микрозаймы на сумму, не превышающую 1 млн. руб. МФО могут выдавать такие займы субъектам малого бизнеса, ИП, гражданам;

- запрашивать у заемщика докум-ты и сведения, необходимые для решения вопроса о предоставлении микрозайма и исполнения обязательств по договору микрозайма;

- мотивированно отказаться от заключения договора микрозайма;

- осуществлять наряду с микрофин. деят-тью иную деят-ть с учетом ограничений, установленных законом, в т.ч. выдавать иные займы и оказывать иные услуги в порядке, определенном федерал. законами и учредительными докум-тами;

- привлекать денеж. средства в виде кредитов, добровольных (благотворительных) взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных федерал. законами формах с учетом ограничений, установленных законом.

МФО вправе предоставлять имеющуюся у них инф-цию по заемщикам в бюро кредит. историй.

Микрофин. орг-ция не вправе:

- привлекать денеж. средства физ. лиц, кроме лиц, являющихся учредителями МФО, а также предоставляющих средства орг-ции на основании договора займа в сумме 1, 5 млн. руб. или более по одному договору займа с одним займодавцем;

- выдавать займы в иностран. валюте;

- в одностороннем порядке изменять процент. ставки и порядок их определения по договорам микрозайма, комиссион. вознаграждение и сроки действия этих договоров;

- применять к заемщику, являющемуся физ. лицом (в т.ч. к ИП), досрочно возвратившему заем (полностью или частично) и предварительно письменно уведомившему о таком намерении МФО не менее чем за 10 календар. дней, штраф. санкции за досрочный возврат микрозайма;

- выдавать заемщику микрозаймы, если сумма его обязательств перед МФО по договорам микрозаймов в случае предоставления такого займа превысит 1 млн. руб.

На конец 2011 г. в гос. реестре числились 757 микрофин. орг-ций, среди которых ООО «Микрофинанс», ООО «Домашние деньги», ООО «Быстрый займ», ООО «Микрозайм», ООО «МигКредит» и т.д.