Главная страница Случайная страница
КАТЕГОРИИ:
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
Модель дисбаланса сосредоточивает внимание на возможном изменении чистого процентного дохода.
|
|
Суть метода состоит в правильном согласовании активов и пассивов банка в зависимости от изменения рыночных процентных ставок. Это согласование позволяет, как минимум, защититься от снижения ЧПД, как максимум - увеличить размеры ожидаемого ЧПД.
В этой связи возникает понятие активов (пассивов), чувствительных к процентной ставке (АЧП и ПЧП): - активы (пассивы), которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени.
Состав АЧП и ПЧП
| Услуги и операции по активам | Услуги и операции по Пассивам |
| 1. Выданные кредиты 2. Приобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства 3. Выданные межбанковские кредиты 4. Покупка банком производных инструментов рынка ценных бумаг | 1. Привлеченные депозиты 2. Эмиссия собственных ценных бумаг 3. Привлеченные межбанковские кредиты 4. Продажа банком производных инструментов рынка ценных бумаг |
Правила управления дисбалансом
| A. Низкие процентные ставки. Если низкие процентные ставки (ожидается рост), то следует: • увеличить сроки заемных средств; • сократить кредиты с фиксированной ставкой; • сократить сроки кредитно-инвестиционного портфеля; • продать ценные бумаги; • получить долгосрочные займы; • закрыть кредитные линии. | Б. Растущие процентные ставки. Если процентные ставки растут (ожидается достижение вершины в ближайшем будущем), то следует; • сократить сроки заемных средств; • удлинить сроки инвестиций; • увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; • увеличить долю инвестиций в ценные бумаги; • досрочно погасить задолженности с фиксированным процентом. |
| B. Высокие процентные ставки. При высоких процентных ставках (ожидается их снижение в обозримом будущем) следует: • сократить сроки заемных средств; • увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; • увеличить сроки портфеля инвестиций; • увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой); • создать новые кредитные линии для клиентов. | Г. Падающие процентные ставки. Если падающие процентные ставки (ожидается достижение минимума в ближайшем будущем), то следует: • удлинить сроки заемных средств; • увеличить долгосрочную задолженность (с фиксированной ставкой); • сократить сроки инвестиций; • увеличить долю кредитов с переменной ставкой; • сократить инвестиции в ценные бумаги; • выборочно продать активы с фиксированной ставкой и доходом. |
Дисбаланс подразделяется на промежуточный - рассчитанный за определенный интервал времени, и кумулятивный - дисбаланс, рассчитанный за несколько временных интервалов.