Статей бухгалтерского баланса

После проведения анализа отчета о прибылях и убытках целесообразно перейти к анализу данных баланса. Показатели отчет о прибылях и убытках тесно взаимосвязаны со статьями бухгалтерского баланса. Например, основным источником формирования собственных средств страховой организации является капитализация полученной чистой прибыли. По существу, pocт собственного капитала при отсутствии эмиссии собственных акций и привлечения безвозмездного целевого финансирования определяется величиной полученной чистой прибыли. Эти обстоятельства еще раз подтверждают, что финансовый анализ правомерно начинать с анализа чистой прибыли, ее динамики и факторов, ее определяющих. Получение такой аналитической информации позволит сделать более обоснованные выводы из анализа финансового состояния по данным баланса.

В бухгалтерском балансе отражаются состояние средств организации и источники их формирования на конкретную дату. В активе — средства организации, а в пассиве — источники их формирования. Форма баланса приведена далее.

В состав активов включаются имущество страховой организации, в том числе основные средства, нематериальные активы материальные ценности, денежные средства, дебиторская задолженность, затраты, а также финансовые вложения.

Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала.

Собственный капитал формируется из уставного капитала. добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Это главный источник средств, в значительной степени определяющий финансовую устойчивость страховой организации.

Заемный капитал представляет собой обязательства страховой компании. В их состав входят страховые резервы, кредиты банков, заемные средства, привлеченные средства, арендные обязательства, резервы предстоящих платежей и расходов, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочая кредиторская задолженность.

Теория и практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансового состояния страховых организаций. С использованием информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и других формах отчетности, анализ осуществляется в следующий последовательности:

· горизонтальный анализ, состоящий в сравнении количественного значения каждой позиции баланса с данными предыдущего периода;

· вертикальный (структурный) анализ, который заключается в определении структуры финансовых показателей в общем итоге баланса;

· трендовый анализ, основанный на сравнении трендов, т.е. основных тенденций динамики показателей;

· анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений различных статей баланса и других форм отчетности, определение взаимосвязей расчетных показателей;

· сравнительный анализ, который включает:

· внутрихозяйственный анализ, представляющий сравнение значений основных показателей организации и ее дочерних компаний и подразделений;

· межхозяйственный анализ, основанный на сравнении показателей страховой организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми показателями;

· факторный анализ, который заключается в определении степени влияния отдельных факторов на результатный показатель.

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами их изменения. На практике рассчитывают базисные темпы роста показателей за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ представляет аналитические процедуры расчета относительных показателей, позволяющие определить удельный вес каждой статьи баланса в общем его итоге. Рассчитанные динамические ряды этих величин дают возможность отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Горизонтальный и вертикальный методы анализа взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы с информацией, характеризующей как структуру баланса, так и динамику его отдельных показателей.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности страховой организации, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ можно осуществлять по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:

· анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

· анализ путем уплотненного состава балансовых статей;

· анализ с проведением дополнительной корректировки статей баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Баланс страховой организации содержит значительное число статей, поэтому проведение анализа непосредственно по балансу представляет дело довольно трудоемкое и к тому же неэффективное. Расчет слишком большого числа показателей затрудняет выделение главных тенденций в финансовом состоянии организации. Поэтому баланс-брутто необходимо реструктуризировать и построить аналитический баланс-нетто. Для этого по активу и пассиву баланса вычтем соотносящиеся друг с другом статьи страховых резервов (раздел IV актива и на такую же величину часть раздела II пассива). Статьи нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства объединим в один раздел - внеоборотные активы.

Аналитический баланс полезен тем, что систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих состояние и динамику финансового положения организации. Этот баланс фактически включает показатели, необходимые для осуществления как горизонтального, так и вертикального анализа. Аналитический: баланс страховой компании приведен в табл. 3.9.

В приведенном аналитическом балансе-нетто по сравнению с итогом баланса-брутто (ф. № 1) изменился итог. Он получен следующим образом:

на 01.01.06 - 76380 - 29025 = 47355 тыс. руб.;

на 01.01.07 - 93502 - 33301 = 60201 тыс. руб.

Статья пассива баланса «Страховые резервы-нетто перестрахование» откорректирована на такую же сумму:

на 01.01.06 - 51793 - 29025 = 22768 тыс. руб.;

на 01.01.07 - 59786 - 33301 = 26485 тыс. руб.

Статьи баланса, раскрывающие страховые резервы, рассчитаны аналогичным образом:

статья «Резерв незаработанной премии» —

на 01.01.06- 19929-4753 = 15176 тыс. руб.;

на 01.01.07 - 22788 - 4085 =18703 тыс. руб.;

статья «Резерв убытков» -

на 01.01.06 - 31864 - 24272 =7592 тыс. руб.;

на 01.01.07 - 36998 - 29216 =7782 тыс. руб.

В приведенном аналитическом балансе показана величина совокупных активов, которая характеризует ресурсный потенциал компании. Такая структура баланса, очищенная от ряда статей, позволяет определить величину чистых активов страховой организации.

Финансовый анализ на основе баланса целесообразно провести в двух направлениях:

· структурный анализ - анализ динамики величины и структуры активов и источников финансирования деятельности страховой компании;

· коэффициентный анализ - анализ финансового состояния (финансовой устойчивости) деятельности страховой компании.

Приступая к анализу баланса, необходимо предвидеть результаты анализа, соблюдения страховой организацией основных соотношений показателей, а именно соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у страховой организации должна возрастать в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Таблица 3.9 – Аналитический баланс страховой организации на 01.01.06 и на 01.01.07 (тыс. руб.)