Введение в финансовое моделирование

Финансовое моделирование

Спецглавы курса " Финансовый менеджмент"

Пособие по изучению курса

Задание и указания по выполнению курсовой работы

Для студентов экономических специальностей всех форм обучения, слушателей РЦПК и Президентской программы переподготовки менеджеров

Тула 2008

Предисловие............................................................................................. 3

1. Введение в финансовое моделирование............................................. 5

1.1. Понятие финансовой модели......................................................... 5

1.2. Простейшие модели..................................................................... 10

1.3. Развитие модели.......................................................................... 16

1.4. Краткие итоги раздела................................................................ 23

2. Основные финансовые документы................................................... 26

2.1. Описание рабочей ситуации раздела 2....................................... 26

2.2. Отчет о прибылях и убытках...................................................... 32

2.3. Движение денежных средств....................................................... 49

2.4. Эксперименты с моделью............................................................ 64

2.5. Баланс........................................................................................... 71

2.6. Взаимосвязь основных финансовых документов....................... 86

2.7. Анализ чувствительности............................................................ 87

Ответы к заданиям части 1 и 2.............................................................. 88

3. Задания для самостоятельной работы........................................... 106

3.1. Серия простых упражнений нарастающей сложности для самостоятельной работы 106

3.2. Ответы к заданиям для самостоятельной работы.................... 112

3.3. Дополнительные задания для продвинутых студентов........... 122

4. Задание для курсовой работы........................................................ 123

4.1. Построение и анализ финансовой модели по предварительному описанию бизнеса 123

4.2. Описание ситуаций для моделирования................................... 123

4.3. Рекомендации по оформлению работы.................................... 165

Предисловие

Обращение к читателям

Чтобы получить пользу от работы с этой книгой, обязательно выполняйте рекомендованные задания. Научиться что-то делать можно, только если действительно делать это. Обеспечьте себе доступ к компьютеру с установленным на нем табличным редактором ECXEL. При затруднениях обращайтесь к своему преподавателю, не стесняйтесь просить помощи у более продвинутых коллег. Вы можете также получить консультацию непосредственно у автора данного пособия, если напишете мне по адресу n_ush@list.ru

К некоторым заданиям в конце пособия приведены точные ответы. С ними можно свериться после самостоятельного решения задачи.

К другим заданиям ответы даны как примерная схема, реферат, смысловая канва. В этом случае они размещены сразу по тексту. Разумеется, больше пользы будет, если Вы сначала набросаете свой вариант ответа, а затем сравните его с моим. Они не обязаны полностью совпадать.

И, наконец, часть заданий представляет собой полностью творческую работу, нацеленную на изучение особенностей Вашего бизнеса. Это наиболее полезная часть заданий, но я не могу даже приблизительно предвидеть конечный результат, а только показываю направление, в котором следует двигаться. Поэтому ответов к ним нет. Тут все зависит от Вас. И сами ответы, и извлекаемая из них польза строго индивидуальны.

С пожеланиями успеха Надежда Ушакова

Благодарности

Старшему сыну Станиславу, который первым прочитал и одобрил план этой книги

Мужу Александру, который сделал все, чтобы книга действительно была написана

Галине Ильиничне Михайлиной, которая заказала мне эту книгу как пособие для слушателей президентской программы переподготовки менеджеров

Елене Александровне Федоровой, которая оплатила мое обучение финансовому моделированию и, будучи моим деканом, имела терпение много лет ждать результатов благодатного посева

Бесчисленным поколениям студентов Тульского государственного университета и Школы бизнеса Открытого Университета Великобритании, с которыми все эти годы мы вместе шлифовали умение строить и использовать финансовые модели

Моим учителям и коллегам по Школе бизнеса Галине Покалюхиной, Эдис Торн, Валерию Голубкину, Татьяне Лютовой, Мартину Хигинссону, Игорю Аржанухину.

Введение в финансовое моделирование