Расчетная цена

2.1. Можно ли в целях налогообложения прибыли определять рыночную цену продажи ценных бумаг, обращающихся на рынке ценных бумаг, ориентируясь на цену единственной сделки (п. 5 ст. 280 НК РФ)? > > >

2.2. Что является налоговой базой по налогу на прибыль, если фактическая цена ценной бумаги, не обращающейся на ОРЦБ, более чем на 20 процентов отличается от расчетной (п. 6 ст. 280 НК РФ)? > > >

2.3. Можно ли в целях налогообложения прибыли определять рыночную цену ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, используя данные по переговорным (адресным) сделкам (п. 5 ст. 280 НК РФ)? > > >

Можно ли в целях налогообложения прибыли определять рыночную цену продажи ценных бумаг, обращающихся на рынке ценных бумаг, ориентируясь на цену единственной сделки (п. 5 ст. 280 НК РФ)?

Ситуация актуальна для отношений, возникших до 01.01.2015. С указанной даты пп. 2 п. 12 ст. 280 НК РФ устанавливает, что в случае, когда на дату совершения сделки с обращающимися ценными бумагами вне организованного рынка ценных бумаг была зарегистрирована одна сделка с ценной бумагой, ее рыночной ценой признается фактическая цена совершенной сделки, если она соответствует цене одной другой сделки с указанной ценной бумагой на дату совершения сделки, в отношении которой определяется рыночная цена.

Согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на ОРЦБ на дату совершения соответствующей сделки.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на ОРЦБ на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

Если ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, реализуются (приобретаются) по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на ОРЦБ, то при определении финансового результата учитывается минимальная (максимальная) цена сделки.

По данному вопросу существует две точки зрения.

Есть Постановление Президиума ВАС РФ, в соответствии с которым определять рыночную цену ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, ориентируясь на цену единственной сделки, можно. Есть Письмо Минфина России и постановления судов кассационной инстанции, в которых содержится аналогичный вывод.

Ранее Минфин России высказывал противоположное мнение: определять рыночную цену обращающихся на ОРЦБ ценных бумаг, ориентируясь на цену единственной сделки за день, нельзя.

Подробнее см. документы

Позиция 1. Определять рыночную цену продажи ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, ориентируясь на цену единственной сделки, можно

Постановление Президиума ВАС РФ от 09.03.2010 N 14965/09 по делу N А56-34548/2007

Президиум ВАС РФ установил, что в день реализации банком ценных бумаг (еврооблигаций) зарегистрирована лишь одна сделка с такими ценными бумагами.

Президиум ВАС РФ указал, что биржа раскрывает информацию о минимальной и максимальной цене сделок в течение торгового дня независимо от их количества. Для целей применения ст. 280 НК РФ этой информации достаточно, чтобы сделать вывод о том, имеются ли отклонения фактической цены реализации ценных бумаг на внебиржевом рынке от их рыночной цены. Такие отклонения определяются путем сравнения фактической цены реализации ценных бумаг и соответствующих показателей как по нескольким биржевым сделкам, так и по одной сделке.

В связи с изложенным Президиум ВАС РФ признал обоснованным определение налогоплательщиком рыночной цены ценных бумаг (еврооблигаций) с учетом цены единственной сделки в течение торгового дня.

Аналогичные выводы содержит:

Постановление ФАС Северо-Западного округа от 01.12.2010 по делу N А56-95584/2009 (Определением ВАС РФ от 17.06.2011 N ВАС-4092/11 отказано в передаче данного дела в Президиум ВАС РФ)

Постановление ФАС Северо-Западного округа от 02.11.2010 по делу N А56-11197/2010 (Определением ВАС РФ от 27.04.2011 N ВАС-1966/11 отказано в передаче данного дела в Президиум ВАС РФ)

Письмо Минфина России от 27.01.2011 N 03-03-06/2/18

Разъясняется, что для вывода о наличии или отсутствии отклонений фактической цены реализации ценных бумаг на внебиржевом рынке от их рыночной цены достаточно информации по одной биржевой сделке.

Позиция 2. Определять рыночную цену продажи ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, ориентируясь на цену единственной сделки, нельзя

Письмо Минфина России от 19.01.2007 N 03-03-06/2/6

Разъясняется, что, если в день продажи ценной бумаги вне биржи на биржевых торгах была заключена только одна сделка, интервал цен отсутствует, так как минимальная и максимальная цена продажи ценной бумаги совпадают. Следовательно, надо применять интервал цен на ту дату торгов, когда на бирже заключалось хотя бы две сделки с разными ценами.

Что является налоговой базой по налогу на прибыль, если фактическая цена ценной бумаги, не обращающейся на ОРЦБ, более чем на 20 процентов отличается от расчетной (п. 6 ст. 280 НК РФ)?

Ситуация актуальна для отношений, возникших до 01.01.2010.

Налоговый кодекс РФ не содержит разъяснений по данному вопросу.

По данному вопросу есть две точки зрения.

Официальная позиция заключается в том, что при отклонении фактической цены более чем на 20 процентов от расчетной налог на прибыль исчисляется исходя из расчетной цены, уменьшенной на 20 процентов.

В то же время судебная практика исходит из того, что расчетная цена не может быть базой для расчета налога, поэтому в таком случае нужно использовать правила ст. 40 НК РФ для определения рыночной стоимости ценных бумаг.

Подробнее см. документы

Позиция 1. Налог уплачивается исходя из расчетной цены

Письмо Минфина России от 27.03.2006 N 03-03-04/1/283

Финансовое ведомство разъясняет, что расчетная цена с учетом 20-процентного отклонения применяется как цена сделки в случае, если фактическая цена сделки меньше показателя, исчисленного как расчетная цена за минусом величины, составляющей 20 процентов от расчетной цены ценной бумаги.

Позиция 2. Расчетная цена не может быть базой для исчисления налога

Постановление Президиума ВАС РФ от 25.05.2004 N 13860/03

Суд указал, что п. 6 ст. 280 НК РФ, в отличие от иных положений этой статьи, не предусмотрел наступления последствий для случаев, когда для определения налоговой базы не может быть принята фактическая цена реализации ценных бумаг. При недостаточности оснований для корректировки фактической цены реализации ценной бумаги и, как следствие, налоговой базы по этой операции по правилам, установленным в п. 6 ст. 280 НК РФ, допустимо осуществить ее на основе условных методов расчета цены, содержащихся в ст. 40 НК РФ. Согласно п. 14 ст. 40 НК РФ положения, предусмотренные п. п. 3 и 10 этой статьи, применяются при определении рыночных цен ценных бумаг с учетом особенностей, изложенных в главе " Налог на прибыль организаций".

Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 14.07.2005 N А11-5574/2004-К2-Е-3810

Суд отметил, что расчетная цена определяется в целях ее сравнения с фактической ценой продажи и необходима для вывода о допустимости принятия для исчисления налоговой базы цены, по которой акции фактически проданы, либо о необходимости ее корректировки. Вместе с тем п. 6 ст. 280 НК РФ не предусматривает наступления последствий для случаев, когда для определения налоговой базы не может быть принята фактическая цена реализации ценных бумаг. Отсутствует в ней и предписание налогоплательщику об обязательном исчислении дохода в целях налогообложения по расчетной цене, в том числе определяемой применительно к стоимости чистых активов. Налоговый кодекс РФ предоставляет право участникам налоговых правоотношений в случае отсутствия оснований применения фактической цены сделки рассматривать налоговые обязательства на основе рыночных цен с использованием установленных НК РФ методов (ст. 40, п. 6 ст. 274 НК РФ).

Аналогичные выводы содержит:

Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 03.05.2005 N А11-7679/2004-К2-Е-5089

Постановление ФАС Уральского округа от 05.09.2005 N Ф09-3810/05-С7

Можно ли в целях налогообложения прибыли определять рыночную цену ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, используя данные по переговорным (адресным) сделкам (п. 5 ст. 280 НК РФ)?

Ситуация актуальна для отношений, возникших до 01.01.2015. С указанной даты в пп. 2, 3 п. 12 ст. 280 НК РФ, в частности, предусмотрено: в случае когда совершается сделка с обращающимися ценными бумагами вне организованного рынка ценных бумаг (без участия российского или иностранного организатора торговли), в целях определения рыночной цены таких ценных бумаг максимальная и минимальная цены сделок (цена одной сделки), зарегистрированные организатором торговли, определяются по сделкам, которые совершены на основании безадресных заявок.

Согласно п. 5 ст. 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (РЦБ), признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервале цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на РЦБ на дату совершения соответствующей сделки.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на РЦБ на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на РЦБ на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

По рассматриваемому вопросу есть две точки зрения.

Согласно позиции Минфина России при наличии информации как о безадресных, так и о переговорных (адресных) сделках налогоплательщики учитывают данные об интервалах цен по безадресным сделкам, которые являются приоритетными. Информация же об интервале цен, возникших в результате адресных заявок, в данной ситуации не учитывается.

Вместе с тем есть судебные акты с выводами о том, что для определения рыночной цены ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, можно использовать данные об их продаже в режиме переговорных (адресных) сделок.

Подробнее см. документы

Позиция 1. При наличии информации как по безадресным, так и по переговорным (адресным) сделкам данные по переговорным (адресным) сделкам не используются

Письмо Минфина России от 06.11.2012 N 03-03-06/2/117

Разъясняется, что при наличии информации о совершении сделок, заключенных как в основном режиме торгов, так и в режиме переговоров, следует учитывать информацию по сделкам, заключенным в основном режиме, которая является приоритетной.

Письмо Минфина России от 18.10.2010 N 03-03-06/2/180

Разъясняется, что в случае наличия информации о совершенных в один день с одной и той же ценной бумагой как адресных, так и безадресных сделках налогоплательщикам следует использовать данные об интервале цен по безадресным сделкам. Информация об интервале цен, совершенных в результате объявления адресных заявок, не учитывается. Информация об интервале цен по безадресным заявкам является приоритетной.

Аналогичные выводы содержит:

Письмо Минфина России от 30.08.2010 N 03-03-06/1/576

Позиция 2. Данные по переговорным (адресным) сделкам использовать можно

Постановление ФАС Московского округа от 26.05.2011 N КА-А40/3274-11 по делу N А40-92212/10-13-411

Суд отклонил довод инспекции о том, что если была совершена одна сделка по продаже ценных бумаг в режиме переговорных сделок и цена ценной бумаги (акции) ниже минимальной цены по операциям в режиме основных торгов, то налогоплательщик не должен учитывать цену ценной бумаги, реализованной в режиме переговорных сделок, а обязан использовать данные о минимальной цене ценной бумаги (акции), реализованной в режиме основных торгов. Суд указал: из буквального толкования ст. 280 НК РФ не следует, что для целей налогообложения принимаются только результаты торгов в основном режиме и определять рыночную цену реализации ценных бумаг можно только по результатам основных торгов.

Постановление ФАС Северо-Западного округа от 01.12.2010 по делу N А56-95584/2009

Суд кассационной инстанции согласился с судом апелляционной инстанции, который отклонил довод налогового органа о том, что банк, реализуя облигации в режиме переговорных сделок, при определении цены реализации ценных бумаг неправомерно руководствовался данными по переговорным сделкам. В п. 5 ст. 280 НК РФ не указано, что для целей налогообложения следует учитывать только результаты торгов в основном режиме. Поскольку спорные сделки банк совершал в режиме переговорных сделок, сравнение фактических цен реализации ценных бумаг с интервалом цен по сделкам, проведенным ММВБ в этом же режиме, является правомерным.

Постановление ФАС Северо-Западного округа от 19.11.2010 по делу N А56-9475/2010

По мнению налогового органа, для определения рыночной цены ценных бумаг в целях применения п. 5 ст. 280 НК РФ учитываются только результаты сделок, совершенных на ММВБ в режиме основных торгов, и не учитываются сделки, совершенные в режиме переговорных сделок.

Суд кассационной инстанции согласился с выводом нижестоящих судов о том, что п. 5 ст. 280 НК РФ не делает различий между применяемыми организаторами торговли режимами торгов. Из буквального толкования данной нормы не следует, что для целей налогообложения принимаются только результаты торгов в основном режиме и определять рыночную цену реализации ценных бумаг можно только по результатам основных торгов. Цена бумаг находилась в интервале между минимальной и максимальной ценами, зарегистрированными организатором торговли на рынке ценных бумаг в режиме переговорных сделок. Минимальные цены по данным ММВБ были выше, чем минимальные цены, из которых исходил налоговый орган. Если фактические цены реализации по сделкам оказывались меньше, чем минимальная цена по данным ММВБ, банк осуществлял корректировку и включал в доходы минимальную цену по данным ММВБ.

Учитывая в том числе указанные обстоятельства, суд отклонил довод налогового органа о занижении банком дохода от реализации еврооблигаций.

Постановление ФАС Северо-Западного округа от 02.11.2010 по делу N А56-6808/2010 (Определением ВАС РФ от 03.02.2011 N ВАС-390/11 отказано в передаче данного дела в Президиум ВАС РФ)

Суд кассационной инстанции счел правильными выводы нижестоящих судов о том, что в п. 5 ст. 280 НК РФ подтверждено право налогоплательщика при определении максимальной и минимальной цены ценной бумаги пользоваться любым режимом организатора торгов (биржи). Данная норма не обязывает налогоплательщика определять рыночную цену реализации ценных бумаг именно по результатам основных торгов. Вывод налогового органа, согласно которому для определения рыночной цены в целях применения п. 5 ст. 280 НК РФ не должны учитываться сделки, совершенные в режиме переговорных сделок, является необоснованным.

Постановление ФАС Северо-Западного округа от 21.12.2010 по делу N А56-74477/2009

Суд указал, что из п. 5 ст. 280 НК РФ не следует, что нужно принимать только результаты торгов в основном режиме и определять рыночную цену реализации ценных бумаг исключительно по результатам основных торгов. При определении максимальной и минимальной цен акции налогоплательщик вправе пользоваться любым режимом организатора торгов (биржи).

Постановление ФАС Московского округа от 12.11.2008 N КА-А40/10380-08 по делу N А40-7049/08-143-32 (Определением ВАС РФ от 12.03.2009 N 2410/09 отказано в передаче данного дела в Президиум ВАС РФ)

Суд согласился с выводами нижестоящих судов об отсутствии завышения цены приобретения ценных бумаг. Она находилась в интервале между минимальной и максимальной ценами, зарегистрированными организатором торговли на рынке ценных бумаг в режиме переговорных сделок. Из буквального толкования п. 5 ст. 280 НК РФ следует: интервал цен, в пределах которого могут совершаться сделки, не ограничен только режимом основных торгов. Довод инспекции о том, что по смыслу данной нормы могут учитываться только цены, сложившиеся в режиме основных торгов, поскольку в противном случае цена, по которой налогоплательщик заключил сделку, всегда будет находиться в интервале, противоречит буквальному содержанию п. 5 ст. 280 НК РФ. Все неустранимые неясности законодательства в силу п. 7 ст. 3 НК РФ толкуются в пользу налогоплательщика.