Управление дебиторской задолженностью

После управления запасами важной сферой вложения капитала является задолженность клиентов (дебиторов). Как правило, деби­торскую задолженность относят к трудно управляемой среде, так как в основном она зависит от внешних факторов. В связи с этим, методы управления сводятся к контролю за ней.

Значение управления дебиторской задолженностью:

- получение платежей от дебиторов является одним из основ­ных источников поступления средств на предприятия;

- дефицит денежных средств в экономике заставил организа­ции изменить условия продаж своей продукции, то есть изменились существовавшие ранее отношения с покупателями и практика полу­чения денег (установленный срок погашения дебиторской задол­женности сейчас составляет 30 дней);

- учет реальных затрат или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и увеличения оборачиваемости текущих активов.

Цель управления дебиторской задолженностью – снизить срок оплаты дебиторской задолженности и ее величину, тем более, что эту задолженность можно рассматривать как коммерческий кредит, ко­торый предоставляет организация своим клиентам (потребителям).

Проблема управления дебиторской задолженностью сводится к нахождению равновесия между контролем задолженности и репу­тацией предприятия, так как:

- слабый контроль над дебиторской задолженностью может привести к снижению прибыли, денежных доходов, увеличению рис­ка непогашения долгов клиентами;

- строгие условия кредита могут привести к тому, что покупа­тели предпочтут конкурентов.

Управление дебиторской задолженностью включает:

- определение политики предоставления кредита для различ­ных групп заказчиков и видов продукции;

- анализ и ранжирование заказчиков в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просро­ченным задолженностям;

- определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов;

- задание условий продажи, обеспечивающее гарантированное поступление денежных средств и др.

Таким образом, в управлении дебиторской задолженностью выде­ляются 3 основных направления:

- оценка кредитоспособности;

- мониторинг счетов (это сфера деятельности управленческого учета);

- «выбивание» просроченной дебиторской задолженности.

Приемы управления дебиторской задолженностью, предлагаемые в литературе и распространенные на практике в развитых странах:

- учет заказов, установление характера дебиторской задол­женности;

- проведение АВС-анализа дебиторов;

- анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации (сдачи денег в банк) товаров;

- оценка реальной стоимости существующей дебиторской за­долженности, уменьшение задолженности на сумму безнадежных долгов;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской за­долженности;

- оценка возможности факторинга – продажи дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью на российских предприятиях сводится к учету и контролю движения сумм задол­женности с учетом:

- классификации по заказчикам/покупателям;

- деления по формам платежей (денежная, зачет и др.);

- даты возникновения;

- разбивки по кварталам.

При этом:

- не осуществляется ранжирование задолженности по срокам возникновения;

- не оценивается вероятность возврата долгов и не выделяют­ся безнадежные;

- не контролируется своевременность погашения задолженно­сти дебиторами;

- уровень претензионной работы низкий (редко когда просро­ченная более 4 месяцев дебиторская задолженность погашается пу­тем выставления претензий дебиторам и обращения в суд).

Таким образом, на отечественных предприятиях существует низ­кая эффективность работы с дебиторами. В результате растет деби­торская задолженность, в том числе просроченная.

Рассмотрим подробнее основные приемы мониторинга счетов.

1. Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения:

- позволяет оценить эффективность и сбалансированность по­литики кредита и предоставления скидок;

- определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;

- дает базу для создания резерва по сомнительным долгам;

- позволяет сделать прогноз поступления средств.

На рис. 10.4 представлен пример анализа дебиторской задол­женности по срокам возникновения.

2. Анализ старения дебиторов – ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения

Анализ старения дебиторов выполняется в табл. 10.1

Таблица 10.1 – Реестр старения счетов дебиторов на определенную дату

В соответствии с законом 20-80: около 20% основных дебиторов (наиболее весомых) имеют дебиторскую задолженность в размере 80% от общей суммы.

Данный реестр позволяет сделать выводы:

- о том, какие дебиторы формируют 80% дебиторской задол­женности (по закону 20-80 — примерно 20%), а какие дебиторы – 20%;

- о том, сколько процентов задолженности со сроком возник­новения 30-60 дней, 60-90 дней, более 90 дней.

3. Анализ взвешенного старения дебиторской задолжен­ности

Предприятие реализует свою продукцию, предоставляя покупа­телям отсрочку платежа не более чем на 30 дней. На практике нередки задержки сверх этого срока. Поэтому реальное представле­ние о погашении счетов дебиторами дает взвешенное старение деби­торской задолженности, вычисляемое с помощью табл. 10.2.

Таблица 10.2 – Реестр взвешенного старения дебиторской задолженности на определенную дату

По данному реестру можно сделать вывод о том, на сколько дней больше установленного средний реальный срок оплаты счетов дебиторами.