Дефицит денежных средств

Последствия дефицита денежных средств:

- задержки в выплате заработной платы;

- рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетом;

- рост роли просроченной задолженности по кредитам банков;

- снижение ликвидности активов предприятия;

- увеличение длительности производственного цикла из-за не­своевременной поставки сырья и комплектующих.

Причины дефицита денежных средств.

1. Внутренние:

- падение объема продаж (потеря одного или более крупных потребителей, недостатки в управлении ассортиментом продукции);

- недостатки в системе управления финансами: слабое финан­совое управление, отсутствие оптимальной оргструктуры финансо­вых служб, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами, низкая квалификация кадров.

2. Внешние:

- кризис неплатежей;

- неденежные формы расчетов (бартерные операции – прямой товарообмен между участниками без использования денежных средств; взаимозачеты – процедура погашения взаимных обяза­тельств, исключающая реальное движение денежных средств в пре­делах сумм задолженностей);

- конкуренция со стороны других товаропроизводителей;

- рост цен на энергоносители;

- потери от экспорта из-за заниженного обменного курса;

- давление налогового законодательства;

- высокая стоимость заемных средств;

- давление инфляции.

Меры по увеличению потока денежных средств представлены в табл. 10.4.

Таблица 10.4 – Краткосрочные и долгосрочные меры по увеличению потока денежных средств