Управление дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся пред-тию, фирме, компании со стороны др. пред-тий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а ден-ные ср-ва не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.Дебиторская задолженность относится к оборотным активам компании вне зав-ти от срока её погашения. Виды ДЗ: - срочная ДЗ, т.е. та, по которой не наступил срок оплаты, образуется в том случае, когда применяется форма безналичных расчетов или как результат отсрочки платежа; - просроченная ДЗ образуется после истечения срока оплаты, установленного договором, часть задолж-ти может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности.- безнадежная ДЗ (более 3 лет с момента окончания срока исполнения) возникает из законной просроченной ДЗ, списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы, отражается на забалансовом счете.- ДЗ, находящаяся на забалансовом счете (в течение 5 лет с момента списания), цель – контроль за возможностью ее получения. В соот-вии с БФО в составе ДЗ учитываются: задолженность покупателей и заказчиков; векселя к получению; задолж-ть дочерних и зависимых общ-в; задолж-ть учредителей по взносам в УК; авансы выданные; прочие дебиторы. По строке 1230 БФО отражается ДЗ, непогашенная на отчетную дату: поставщиков и подрядчиков по выданным им авансам; покупателей и заказчиков по отгруженным им товарам (работам, услугам); налоговой инспекции по излишне уплаченным налогам и сборам; внебюджетных фондов по излишне уплаченным страховым взносам; подотчетных лиц по выданным и не возвращенным в кассу фирмы подотчетным средствам; работников фирмы по предоставленным им беспроцентным займам, а также по возмещению материального ущерба; по выданным беспроцентным займам; учредителей по вкладам в уставный капитал фирмы; по штрафам, пеням и неустойкам, признанным должником или по которым получены решения суда об их взыскании. Уровень дебиторской задолженности определяется принятой на предприятии системой расчетов и др. Этот фактор особенно важен для финансового менеджера. Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно. Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами. Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам следует отнести: состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности; общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности; эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый " денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями; уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма; вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен; емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей. Внутренние факторы: Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности. Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью. Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

ДЗ условно можно подразделить на нормальную и просроченную ДЗ. Задолж-ть за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собст-ти уже перешло к покупателю; либо поставщику перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная ДЗ. Задолж-ть за товары, работы, услуги, не оплаченные в уст-й договором срок, представляет собой просроченную ДЗ.Подходы к управлению ДЗ: - консервативный – жесткая политика предоставления кредита и инкассации задолж-ти, минимальная отсрочка платежа, работа только с надежными клиентами, след-но, минимальные потери от образ-я безнадежной задолж-ти и задержки оплаты, но уровень продаж и конкурентосп-ть невелики.

- умеренный – предоставление среднерыночных условий поставки и оплаты, след-но, средняя доходность и средний риск.- агрессивный – большая отсрочка, гибкая политика кредит-ния, след-но, большой объем продаж по ценам выше среднерын-х, но высока вер-ть появления просроченной ДЗ.