Можно ли учесть для целей налога на прибыль убытки от инвестиционной деятельности (ст. 265 НК РФ)?

Налоговый кодекс РФ не содержит разъяснений по данному вопросу.

По данному вопросу существует три точки зрения.

Официальная позиция заключается в том, что убытки от инвестиционной деятельности при налогообложении прибыли не учитываются. Есть судебные решения, подтверждающие данный подход.

Имеется судебный акт, в котором указано на правомерность учета в составе расходов, связанных с производством и реализацией, затрат по строительству, превысивших размер денежных средств, полученных от дольщиков.

В то же время есть судебные решения, согласно которым данные убытки можно учесть на основании пп. 20 п. 1 ст. 265 НК РФ.

Подробнее см. документы

Позиция 1. Убытки от инвестиционной деятельности учесть нельзя

Письмо Минфина России от 16.09.2011 N 03-03-06/1/554

Финансовое ведомство разъясняет, что убытки, полученные заказчиком-застройщиком в виде превышения затрат на строительство над договорной стоимостью, не учитываются в целях налогообложения прибыли.

Аналогичные выводы содержит:

Письмо Минфина России от 20.04.2009 N 03-03-06/1/263

Письмо Минфина России от 26.12.2005 N 03-03-04/1/448

Финансовое ведомство разъясняет, что убытки от инвестиционной деятельности не могут быть признаны в соответствии с гл. 25 НК РФ.

Постановление ФАС Западно-Сибирского округа от 26.03.2008 N Ф04-876/2008(454-А45-14), Ф04-876/2008(1276-А45-14) по делу N А45-3852/07-52/89

Суд указал, что убытки от инвестиционной деятельности нельзя отнести к внереализационным расходам, так как п. 2 ст. 265 НК РФ содержит закрытый перечень, в котором такие убытки не поименованы.

Постановление ФАС Московского округа от 14.02.2006, 10.02.2006 N КА-А40/176-06 по делу N А40-9206/05-90-65

Суд указал, что инвестиционная деятельность является одним из основных видов деятельности налогоплательщика, следовательно, убытки от нее во внереализационных расходах не учитываются.

Позиция 2. Убытки от инвестиционной деятельности можно учесть в расходах, связанных с производством и реализацией

Постановление ФАС Уральского округа от 15.12.2010 N Ф09-10505/10-С3 по делу N А60-15002/10-С8

Суд признал правомерными действия налогоплательщика по учету в составе расходов, связанных с производством и реализацией, затрат по строительству, превысивших размер денежных средств, полученных от дольщиков. Суд обосновал свою позицию тем, что данные затраты связаны с оказанием услуг по организации строительства.

Позиция 3. Убытки от инвестиционной деятельности можно учесть во внереализационных расходах

Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 14.01.2008 N А43-4006/2007-34-88

Суд указал, что налогоплательщик правомерно учел во внереализационных расходах затраты по строительству, превысившие сумму полученных инвестиций. Суд пришел к данному выводу на том основании, что такие затраты налогоплательщик понес из собственных денежных средств.

Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 14.12.2007 N А33-5631/07-Ф02-9138/07 по делу N А33-5631/07 (Определением ВАС РФ от 23.05.2008 N 4609/08 отказано в передаче данного дела в Президиум ВАС РФ)

По мнению суда, убытки от инвестиционной деятельности можно учесть на основании пп. 20 п. 1 ст. 265 НК РФ.

Постановление ФАС Центрального округа от 27.08.2008 по делу N А08-4907/06-1

Суд отклонил доводы о том, что ст. 265 НК РФ не предусмотрено включение убытков от инвестиционной деятельности в состав расходов. А также указал, что положения пп. 14 п. 1 ст. 251, п. 17 ст. 270 НК РФ в данном случае не применяются, поскольку в названных статьях говорится о реализации имущества, а не имущественных прав.